Fundusze inwestycyjne

Fundusze inwestycyjne to podaż kapitału należąca do wielu inwestorów, wykorzystywana do zbiorowego zakupu papierów wartościowych, podczas gdy każdy inwestor zachowuje własność i kontrolę nad własnymi udziałami.

Fundusz inwestycyjny zapewnia szerszy wybór możliwości inwestycyjnych, większą wiedzę w zakresie zarządzania i niższe opłaty inwestycyjne niż inwestorzy byliby w stanie uzyskać samodzielnie. Rodzaje funduszy inwestycyjnych obejmują fundusze inwestycyjne, fundusze giełdowe, fundusze rynku pieniężnego i fundusze hedgingowe.

W przypadku funduszy inwestycyjnych inwestorzy indywidualni nie podejmują decyzji o sposobie inwestowania aktywów funduszu. Po prostu wybierają fundusz na podstawie jego celów, ryzyka, opłat i innych czynników. Zarządzający funduszem nadzoruje fundusz i decyduje, które papiery wartościowe powinien posiadać, w jakich ilościach i kiedy papiery wartościowe powinny być kupowane i sprzedawane. Fundusz inwestycyjny może mieć szeroką podstawę, na przykład fundusz indeksowy, który śledzi indeks S&P 500, lub może być ściśle ukierunkowany, na przykład ETF, który inwestuje tylko w małe akcje technologiczne.

Chociaż fundusze inwestycyjne w różnych formach istnieją już od wielu lat, fundusz powierniczy Massachusetts Investors Trust jest powszechnie uważany za pierwszy otwarty fundusz inwestycyjny w branży. Fundusz, inwestujący w różne akcje spółek o dużej kapitalizacji, rozpoczął działalność w 1924 r.

Fundusze inwestycyjne otwarte i zamknięte

Większość aktywów funduszy inwestycyjnych należy do otwartych funduszy inwestycyjnych. Fundusze te emitują nowe akcje, gdy inwestorzy dodają pieniądze do puli, i wycofują akcje w miarę ich wykupywania. Te fundusze są zwykle wyceniane tylko raz na koniec dnia handlowego.

Fundusze zamknięte handlują bardziej podobnie do akcji niż funduszy otwartych. Fundusze zamknięte to zarządzane fundusze inwestycyjne, które emitują określoną liczbę akcji i handlują na giełdzie. Podczas obliczania wartości aktywów netto (NAV) funduszu, fundusz handluje na podstawie podaży i popytu wśród inwestorów. Dlatego fundusz zamknięty może handlować z premią lub dyskontem w stosunku do swojej wartości aktywów netto.

Fundusze ETF

Fundusze giełdowe (ETF) pojawiły się jako alternatywa dla funduszy wspólnego inwestowania dla inwestorów, którzy chcieli większej elastyczności w zakresie swoich funduszy inwestycyjnych. Podobnie jak w przypadku funduszy zamkniętych, ETFy handlują na giełdach, są wyceniane i dostępne do handlu przez cały dzień roboczy. Wiele funduszy inwestycyjnych, takich jak Vanguard 500 Index Fund, ma odpowiedniki ETF. ETF Vanguard S&P 500 jest zasadniczo tym samym funduszem, ale zostajekupiony i sprzedany w ciągu dnia.

Pierwszy ETF, SPDR S&P 500 ETF, zadebiutował w Stanach Zjednoczonych w 1993 roku. Do końca 2018 roku fundusze ETF zarządzały aktywami o wartości około 3,4 biliona dolarów.

Fundusze inwestycyjne: fundusze hedgingowe

Fundusz hedgingowy to rodzaj inwestycji, który różni się od funduszy inwestycyjnych lub ETF. Ten fundusz jest aktywnie zarządzanym funduszem udostępnianym akredytowanym inwestorom. Fundusz hedgingowy podlega mniejszym regulacjom federalnym i dlatego jest w stanie inwestować w różne klasy aktywów przy użyciu szerokiej gamy strategii. Na przykład, znalezione zabezpieczenie może łączyć akcje, które chce skrócić (zakład spadnie) z akcjami, które mają wzrosnąć, aby zmniejszyć potencjalną stratę.

Fundusze hedgingowe mają również tendencję do inwestowania w bardziej ryzykowne aktywa oprócz akcji, obligacji, funduszy ETF, towarów i aktywów alternatywnych. Obejmują one instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe i opcje, które można również kupić z dźwignią.