Zdecydowana większość kryptowalut zakończyła wrzesień spadkami. Czy są powody do niepokoju? Pesymistyczne nastroje zdają się dominować przez wzgląd chociażby na wymiar korelacji BTC z USD i złotem w związku ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA. Wrzesień przyniósł nam zwiększoną ekspozycję na DeFi. W ostatnich dniach głośno jest również na temat hacku giełdy KuCoin… Z drugiej strony obserwacja wskaźników on-chain bitcoina dostarcza arcyciekawych obserwacji. Co konkretnie działo się na rynku w tym miesiącu? Przed Wami Ranking Kryptowalut Wrzesień 2020. Zapraszamy.
Sytuacja na rynku bitcoina
Drugi i trzeci dzień września przyniósł spadek kursu BTC względem dolara o blisko 2000 USD. Było to fiasko cyklicznych, kolejnych prób ostatecznego przebicia tego poziomu oporu i wybicia w górę. Rynek zdecydował się na ruch korekcyjny, po którym cena poruszała się właściwie już do końca miesiąca w przedziale 10 000 – 11 200 USD.
W chwili pisania tego tekstu kurs bitcoina wynosi 10 823 USD, co jest równoznaczne z zaledwie 0,92% wzrostu w przeciągu ostatniej doby, a jednocześnie 5,05% wzrostu w ciągu ostatniego tygodnia:
Z bardziej istotnych danych on-chain Bitcoina, warto zwrócić uwagę na trzy kwestie:
- We wrześniu Bitcoin przekroczył kamień milowy w postaci 1 000 000 aktywnych adresów. Miara odnosi się do liczby unikalnych adresów aktywnych w sieci jako nadawców lub odbiorców kryptowaluty. 25 września liczba aktywnych adresów BTC wzrosła do 1,14 miliona – to najwyższy poziom od hossy w 2017 roku.
2. Pomimo swoistej stagnacji na rynku BTC, platforma analityczna Glassnode podała, że od ponad roku nie zostało przeniesione ponad 63,3% całkowitej podaży BTC. Zauważono również, że 31,4% całkowitej podaży nie zmieniło właściciela w okresie ponad 3 lat.
3. Coraz więcej bitcoinów w DeFi. Badania opublikowane przez firmę Messari pokazują, że bitcoiny o wartości przekraczającej pół miliarda dolarów zostały w tym roku wysłane do Ethereum. Na sam początek września było to 0,3% całkowitej podaży BTC.
Z perspektywy technologicznej, warto zwrócić uwagę na przełom w zakresie implementacji podpisów Schnorra i Taproot, którego dokonali we wrześniu deweloperzy Bitcoina.
Pieter Wuille z powodzeniem połączył obsługę podpisów Schnorr z Bitcoinem. Fuzja Taproot i aktualizacja soft forka to ostatnie kroki na drodze do wdrożenia smart kontraktów na Bitcoinie.
Więcej interesujących informacji na ten temat przyniesie Wam lektura poniższego artykułu i podanych w nim odniesień:
DeFi na fali!
W naszym rankingu DeFi rozgościło się na dobre. Tokeny nie obserwowane w ubiegłomiesięcznym zestawieniu nareszcie znalazły w nim miejsce dla siebie i to bynajmniej nie na najniższych pozycjach…
Jakkolwiek w sierpniu ETH, w przeciwieństwie do bitcoina, ethereum zyskało w ciągu ostatniego tygodnia miesiąca ponad 10%., tak wrzesień przyniósł spadki. Niewykluczone, że jedną z przyczyn stagnacji na Ethereum jest fiasko próby generalnej przed implementacją ETH 2.0.
Zainteresowanie rynku sektorem zdecentralizowanych finansów wpłynęło pozytywnie na notowania całego ekosystemu ethereum. Warto nadmienić, że łączna wartość środków zablokowanych w ramach DeFi przekroczyła już 11 miliardów dolarów.
Jeżeli chodzi o ilość środków zablokowanych w ramach poszczególnych protokołów DeFi sytuacja przedstawia się następująco:
Dane na chwilę przygotowywania publikacji, tj. 01.10.2020 godzina 10:30:
Jeżeli jakimś sposobem nie wiesz jeszcze, czym są zdecentralizowane finanse (defi), koniecznie przeczytaj poniższy wpis:
Jak będzie rozwijała się sytuacja na rynku kryptowalut w październiku? Na to, rzecz jasna, przyjdzie nam jeszcze chwilę poczekać. Tymczasem zobaczcie, jak prezentuje się Ranking Kryptowalut Wrzesień 2020:
Ranking Kryptowalut BitHub Wrzesień 2020
Ranking kryptowalut wrzesień 2020 bazuje na miesięcznym wolumenie. Dzięki temu włączamy do zestawienia projekty o największej „popularności” w danym miesiącu, czego z kolei nie odzwierciedla wartość ich kapitalizacji. Pozwala to na uzyskanie przez ranking „płynności” oraz uwzględnianie w nim co miesiąc innej struktury kryptowalut. Dane do rankingu pochodzą z portalu coinmarketcap. Tradycyjnie przedstawiamy stopy zwrotów 30 wirtualnych walut wraz z tokenami DeFi z ostatniego miesiąca, z wyłączeniem stablecoinów.
Nieodłącznym elementem każdego Rankingu Kryptowalut Bithub są oczywiście komentarze. W aktualnym, wrześniowym rankingu Bithub sytuację rynkową komentują dla Was: Stokarz oraz JPK Traders.
Zestawienie 30 kryptowalut i tokenów DeFi o największym miesięcznym wolumenie wraz z kapitalizacją na dzień 30 września 2020 (dane w miliardach USD)
| Kryptowaluta | Wolumen (31 dni) | Kapitalizacja (total) |
| BTC | 901,566 | 200,44 |
| ETH | 332,81 | 41,04 |
| LTC | 94,95 | 3,06 |
| EOS | 62 | 2,42 |
| XRP | 50,31 | 10,93 |
| LINK | 38,11 | 3,51 |
| BCH | 37 | 4,24 |
| TRX | 33,33 | 1,87 |
| XMR | 27,62 | 1,92 |
| YFI | 24,1 | 0,75 |
| ZEC | 22,28 | 0,68 |
| BSV | 21,36 | 3,24 |
| ADA | 18,34 | 3,2 |
| NEO | 16,77 | 1,38 |
| BNB | 16,42 | 4,15 |
| ETC | 14,08 | 0,62 |
| DASH | 13,39 | 0,68 |
| ATOM | 11,61 | 1,11 |
| UNI (not. CMC od 17.09) | 11,2 | 0,39 |
| DOT | 10,69 | 3,76 |
| OMG | 7,86 | 0,58 |
| QTUM | 6,85 | 0,23 |
| VET | 4,98 | 0,87 |
| BAT | 4,94 | 0,35 |
| ONT | 4,28 | 0,48 |
| SXP | 4,06 | 0,13 |
| YFII | 3,83 | 0,12 |
| XTZ | 3,76 | 1,71 |
| ALGO | 3,74 | 0,39 |
| THETA | 3,65 | 0,64 |
Kapitalizacja rynku kryptowalut
Po wrześniowym odbiciu w górę, kapitalizacja rynkowa kryptowalut nie wykazywała więskszych „skoków”. Niezagrożony jak dotąd rekordowy poziom z 10 lipca 2019 r. o wartości 357 000 000 000 USD został pokonany jeszcze w sierpniu. Ostatecznie rynek zakończył jednak miesiąc wrzesień ustalając kapitalizację rynku kryptowalut na poziomie 352 000 623 239 USD.
Dominacja rynkowa BTC
Dominacja rynkowa BTC z miesiąca na miesiąc zaliczała spadki. Cofając się chociażby do kwietnia zobaczymy, że wskaźnik utrzymywał się na względnie stałym poziomie ok. 64%. W maju wahała się w przedziale 67 – 64%. W czerwcu poziom dominacji bitcoina pozostawał w wymiarze 64%. Lipiec przyniósł spadek do 62,3%. Sierpień kończyliśmy na poziomie 57,9% – podobnie jest z wrześniem (57,5%):
Zmienność % BTC/USD
Jeżeli chodzi o zmienność, pod koniec pierwszego tygodnia czerwca wskaźnik ten zaczął spadać z poziomu 2,73% aż do 1,21% (dn. 25 lipca). Od tamtej chwili zmienność zaczęła rosnąć, kończąc miesiąc lipiec na poziomie 2,25%. Sierpień przyniósł sukcesywny wzrost do 3,09% (26.08), po czym nastąpił gwałtowny spadek do 2,43%. Wrzesień rozpoczął się natomiast silnym impulsem wzrostowym, po którym nastąpiła łagodna konsolidacja. Na koniec m-ca września wskaźnik zmienności BTC ustalił swoje wskazanie na 2,98%:
Oto jak wyglądała zmienność w sierpniu:
Dzienna liczba transakcji
We wrześniu dzienna ilość transakcji BTC wahała się w przedziale 255 000 a 376 000. To bardzo podobny przedział do tego, który obserwowaliśmy w sierpniu. Wartość wskaźnika potwierdzonych transakcji zakończyła miesiąc sierpień na wysokości ok. 351 000:
Wysokość opłat transakcyjnych
Dla porównania spójrzmy na sierpień:
Google Trends – frazy:
- Bitcoin
Majowy szczyt zainteresowania wyszukiwaniem frazy bitcoin miał miejsce, jak nietrudno się domyślić, w okolicach przed halvingiem 11 maja. Pod koniec lipca zainteresowanie wystrzeliło z powrotem pod sufit skali. W sierpniu mieliśmy do czynienia ze stopniową tendencją zniżkową. Wrzesień utrzymał zainteresowanie wyszukiwaniem frazy bitcoin na względnie stałym poziomie:
- blockchain
Liczba bitomatów | Już ponad 10 000 urządzeń!
Liczba bitomatów na koniec września wyniosła 10 505. To o 845 urządzeń więcej niż w sierpniu. Branża odczuła zatem wyraźne ożywienie w stosunku do końca maja, gdy średnie miesięczne tempo wzrostu spadło z poziomu 300+ (zapewne na skutek obostrzeń wywołanych pandemią koronawirusa). Popularność bitomatów rośnie w krajach rozwijających się, jak również dotkniętych trudną sytuacją gospodarczą.
Bitomaty to dla wielu osób najprostszy sposób, aby kupić lub sprzedać kryptowaluty. Dzięki temu wzrasta ich adopcja, a Bitcoin staje się bliższy opinii publicznej. Co więcej, bitomaty są dla niektórych możliwością uniknięcia wysokich podatków dotyczących inwestycji w wirtualne waluty.
Komentarze sytuacji na rynku kryptowalut wrzesień 2020
Stokarz
DeFi hukiem podbiło serca i umysły inwestorów na rynku kryptowalut. Tokeny, które jeszcze niedawno postrzegane były jako zapomniane shitcoiny, relikty szalonej bańki z 2017 roku, zyskały status „blue chips” po średnio 40-krotnych wzrostach.
Naturalną koleją rzeczy stało się dążenie większej ilości uczestników rynku do handlowania i inwestowania tymi tokenami. Tempo rozwoju projektów takich jak Aave, czy Synthethix zaskakuje, i choć ich produkty rynku pieniężnego i zdecentralizowanych derywatów mogą rzeczywiście wiele namieszać, tak wydaje się, że chwilowa ekscytacja, za którą płynie wolumen transakcyjny, chwilowo ucichła.
Pogłoski o ETH 2.0 nasilają się, lecz trader na rynku krypto powinien zastanowić się, czy ostatnie wzrosty ETH ($80 -> $480) nie były zasilane przy pomocy właśnie tych wydarzeń: antycypacji nowej wersji ETH oraz narodzin i adopcji DeFi. Dobrym wyznacznikiem sentymentu jest para ETH/BTC, obrazująca wartość ETH relatywnie do Bitcoina. Przy tym warto dodać, że o królu kryptowalut ostatnio coś cicho.
Osobiście widzę dwa scenariusze, prowadzące jednak do jednej konkluzji (a raczej decyzji).
1. ETH/BTC utrzymuje się w oznaczonym na czerwono zakresie – kryptowaluty DeFi schodzą nieco z pary, jedynie częściowo zyskując na wartości. Samo ETH rośnie słabiej niż BTC.
2. ETH/BTC zalicza solidniejszą korektę, spadając do poziomu 0.026-0.025. Dlaczego aż tam? Brak wsparć po eksplozywnym ruchu w górę, aż boli. DeFi przechodzi okres stagnacji w kwestii kursów/tokeny są wyprzedawane. Dlatego właśnie w październiku stawiam na wzrost kursu Bitcoina.
JPK Traders:
Wrzesień był miesiącem stagnacji jeśli chodzi o Bitcoina. Cena porusza się cały czas w zakresie 12 000 $ a 10 200 $. Docelowy target nadal pozostaje bez zmian. Jest to poziom 13 600 $. Żeby tam dotrzeć, najpierw musimy prawidłowo wybić poziom 12 000 $. Jeżeli natomiast byki nie będą tak silne, to spadki mogą sięgnąć ponownie wsparcia 9 000 $.
To wszystko, jeżeli chodzi o Ranking Kryptowalut Wrzesień 2020. Kolejna publikacja z tego cyklu już za miesiąc. Do zobaczenia!
Od Redakcji
Bithub Flesz już na naszym kanale YouTube. Zapraszamy codziennie o 19:00 na skrót najważniejszych wydarzeń dnia z branży kryptowalut i finansów, komentarze i rozważania na temat tego, co może przynieść kolejny dzień! Program prowadzi Bitcoin Feniks.
Zobacz najnowszy odcinek:
Niniejszy artykuł ani w całości ani w części nie stanowi „rekomendacji” w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi czy Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (Ue) Nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowane Komisji (Ue) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r.uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Zawarte w serwisie treści nie spełniają wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy, m.in. nie zawierają konkretnej wyceny żadnego instrumentu finansowego, nie opierają się na żadnej metodzie wyceny, a także nie określają ryzyka inwestycyjnego.