Jak kursy kryptowalut wiążą się z aktywnością sieci?

663

Łańcuchy bloków są całkowicie transparentne, jeśli chodzi o ich codzienną czy nawet godzinną aktywność. Czy to, co widzimy – aktywność sieci, przekłada się na jej wartość a tym samym na kursy kryptowalut? To jedna z teorii. Spróbujmy przyjrzeć się temu zagadnieniu nieco bliżej.

Aktywna sieć niekoniecznie determinuje wzrost kursu kryptowalut

Ostatnie analizy pokazują różne rodzaje korelacji między kursem cyfrowych monet a wydajnością sieci i ich rzeczywistym użytkowaniem. Nie ma w tym zakresie sztywnej reguły, która mogłaby bezpośrednio łączyć liczbę transakcji z ceną rynkową kryptowaluty czy tokena.

Chociaż unikalni, aktywni użytkownicy prawdopodobnie nie byliby skutecznym wskaźnikiem do przewidywania cen w handlu dziennym, wygląda na to, że w dłuższej perspektywie niektóre tokeny, takie jak LTC, naprawdę wykazują silny związek korelacyjny między ceną a liczbą aktywnych użytkowników dokonujących transakcji w sieci w danym dniu.

źródło: tutaj

W przypadku 18 najlepszych aktywów cyfrowych według kapitalizacji, LongHash zebrał dane z CoinMetrics i pokazał ciekawe korelacje. Badanie koreluje bowiem cenę rynkową i aktywne adresy. Dane sięgają co najmniej roku wstecz (z wyjątkiem Bitcoin SV) i tak daleko, jak to możliwe, dla tokenów o dłuższej historii.

W zależności od rodzaju tokenu współczynnik korelacji Pearsona (miara korelacji), zmieniała się między 1 a -1. Oznaczało to, że w przypadku niektórych tokenów korelacja była silna, w przypadku innych – kursy kryptowalut i aktywność sieciowa były całkowicie nie związane ze sobą.

Litecoin i Bitcoin wskazują na dużą korelację między użytkowaniem sieci a ceną

Kryptowaluty, takie jak Bitcoin, Litecoin czy NEO, wykazują silną korelację w tym zakresie. Po zwiększonej aktywności sieci zwykle następuje wzrost cen. Związek wynika z obserwacji, że przepływy na giełdy zwykle poprzedzają bardziej znaczące działania cenowe.

W przypadku sieci takich jak Bitcoin SV, Stellar, TRON, TEZOS, Ethereum Classic, MAKER, NEM i Basic Attention Token, współczynnik korelacji jest bardzo słaby. Bardziej unikalna aktywność nie koreluje ze wzrostem cen.

Problem polega najwyraźniej na tym, że nie wszystkie transakcje w sieciach mają wymierną wartość ekonomiczną. W przypadku sieci takich jak EOS, WAX i BitShares nadzwyczajna liczba transakcji może być nawet osiągnięta bez wyraźnego celu, aby pokazać przepustowość sieci.

Ethereum również wykazuje słabą korelację. Powodem może być wg LongHash to, że ETH jest również używany jako utility token, a transakcje nie zawsze oznaczają wzrost odsetek spekulacyjnych.

Badanie LongHash służy jako ostrzeżenie przed szumem w sieciach, które oferują maksymalną pojemność jako jedną ze swoich sztandarowych cech. Jak dotąd, nawet szybkie sieci są przepełnione po brzegi znacznie wcześniej, niż pozwala na to ich pojemność. Jednocześnie, rzeczywiste użycie zdecentralizowanych aplikacji nadal pozostaje niepewne. Nawet w przypadku TRON, użycie sieci nie zdołało pobudzić ceny kryptowaluty i uzyskać wyższych wycen.

Co sądzisz o korelacji między aktywnością transakcji kryptograficznych a ceną? Podziel się swoimi przemyśleniami w sekcji komentarzy poniżej!

  1. 1 Analiza techniczna 23.01.2020 - BTC, Chiliz, BNB, LTC, 0x, ETC, Złoto Analiza techniczna 23.01.2020 - BTC, Chiliz, BNB, LTC, 0x, ETC, Złoto 01:17:46
  2. 2 Analiza techniczna kryptowalut 15.01.2020 - BTC, BSV, ETC, DASH, Zcash, ChainLink, BCH Analiza techniczna kryptowalut 15.01.2020 - BTC, BSV, ETC, DASH, Zcash, ChainLink, BCH 01:02:04
  3. 3 Analiza techniczna 10.01.2020 - BTC, XRP, Verge, Cosmos, Ethereum, Litecoin, BNB Analiza techniczna 10.01.2020 - BTC, XRP, Verge, Cosmos, Ethereum, Litecoin, BNB 01:10:39
  4. 4 Analiza techniczna 02.01.2020 - BTC, BNB, Cosmos, Icon, Theta Analiza techniczna 02.01.2020 - BTC, BNB, Cosmos, Icon, Theta 01:05:40
  5. 5 Świąteczna Analiza techniczna 24.12.2019 - BTC, ETH, FET, Cosmos, Harmony, Neblio, Świąteczna Analiza techniczna 24.12.2019 - BTC, ETH, FET, Cosmos, Harmony, Neblio, 01:09:52
  6. 6 Analiza techniczna 17.12.2019 - BTC, BNB, IOTA, Chiliz, Enigma, RLC, XTZ, Analiza techniczna 17.12.2019 - BTC, BNB, IOTA, Chiliz, Enigma, RLC, XTZ, 01:00:42
  7. 7 Analiza techniczna 13.12.2019 - BTC, BNB, ETH, LTC, Lisk, Chiliz, XRP Analiza techniczna 13.12.2019 - BTC, BNB, ETH, LTC, Lisk, Chiliz, XRP 55:06
  8. 8 Analiza techniczna 04.12.2019 - BTC, BNB, Nexus, Chiliz, XRP Analiza techniczna 04.12.2019 - BTC, BNB, Nexus, Chiliz, XRP 53:37
  9. 9 Analiza techniczna 28.11.2019 - BTC, BNB, TRON, GAME CREDITS, NEO, BAT Analiza techniczna 28.11.2019 - BTC, BNB, TRON, GAME CREDITS, NEO, BAT 01:02:31
  10. 10 Analiza techniczna 22.11.2019 - BTC, BNB, ETH, LTC, RVN, ETC Analiza techniczna 22.11.2019 - BTC, BNB, ETH, LTC, RVN, ETC 01:04:38
  11. 11 Analiza techniczna 12.11.2019 - BTC, ETH, XRP,  NEO, IOTA, BNB Analiza techniczna 12.11.2019 - BTC, ETH, XRP, NEO, IOTA, BNB 47:45
  12. 12 Analiza techniczna 07.11.2019 - BTC, ETH, LTC, TRON, IOTA, XRP Analiza techniczna 07.11.2019 - BTC, ETH, LTC, TRON, IOTA, XRP 53:54
  13. 13 Analiza techniczna 31.10.2019 - BTC, ETH, XRP, TRON, BNB, IOTA Analiza techniczna 31.10.2019 - BTC, ETH, XRP, TRON, BNB, IOTA 01:07:38
  14. 14 Analiza techniczna 24.10.2019 - BTC, ETH, XRP, TRON, BNB, IOTA Analiza techniczna 24.10.2019 - BTC, ETH, XRP, TRON, BNB, IOTA 58:17
  15. 15 Analiza techniczna 15.10.2019 - BTC, ETH, XRP, TRON, BNB Analiza techniczna 15.10.2019 - BTC, ETH, XRP, TRON, BNB 51:06
  16. 16 Analiza kryptowalut 7.10.2019 - BTC, ETH, LTC, XRP, TRON, NEXUS, BNB Analiza kryptowalut 7.10.2019 - BTC, ETH, LTC, XRP, TRON, NEXUS, BNB 43:50
  17. 17 Analiza kryptowalut 29.09.2019 - TRON, ETC, XRP, BNB Analiza kryptowalut 29.09.2019 - TRON, ETC, XRP, BNB 26:08
  18. 18 Analiza kryptowalut 29.09.2019 - Bitcoin, Tron Analiza kryptowalut 29.09.2019 - Bitcoin, Tron 19:00
  19. 19 Analiza kryptowalut 22.09.2019 - BTC, ETH, BNB, IOTA, LTC, XRP Analiza kryptowalut 22.09.2019 - BTC, ETH, BNB, IOTA, LTC, XRP 52:49
  20. 20 Analiza kryptowalut 16.09 - EOS, IOTA, DASH Analiza kryptowalut 16.09 - EOS, IOTA, DASH 31:44
  21. 21 Analiza kryptowalut 16.09 - Bitcoin, Litecoin, Ethereum Analiza kryptowalut 16.09 - Bitcoin, Litecoin, Ethereum 16:40
  22. 22 Analiza BNB/USD  12.09.2019 Analiza BNB/USD 12.09.2019 36:24
  23. 23 BTC - USD BTC - USD 04:17
  24. 24 BTC/USD BTC/USD 08:02
  25. 25 Dominacja BTC Dominacja BTC 30:05
  26. 26 XBT/USD XBT/USD 30:31
Komentarze