Kupujesz akcje, dostajesz Bitcoina. Strategiczny ruch wielkiego funduszu rzuca wyzwanie rynkowi

Franklin Templeton, gigant zarządzający miliardami dolarów, złożył przełomowy wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Złożona w czwartek dokumentacja zakłada uruchomienie dwóch nowatorskich funduszy o charakterze hybrydowym. Instrumenty te mają automatycznie przekształcać dywidendy wypłacane przez tradycyjne korporacje w ekspozycję na pierwszą kryptowalutę.

Nowe fundusze zostały zarejestrowane jako Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF oraz Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF. Konstrukcja obu produktów finansowych zakłada stałe utrzymywanie proporcji portfela na poziomie 95 procent w akcjach amerykańskich podmiotów oraz 5 procent w cyfrowym złocie. Pierwszy z nich ma zapewniać szeroką ekspozycję na rynek dużych spółek z Wall Street, natomiast drugi skupi się na przedsiębiorstwach technologicznych zorientowanych na wzrost i innowacje.

Kluczowym elementem nowej struktury jest mechanizm typu DRIP, który zamiast tradycyjnego dopisywania gotówki lub akcji przeznaczy wszelkie zebrane dywidendy na zakup funduszy ETF, kontraktów terminowych lub innych instrumentów powiązanych bezpośrednio z rynkiem cyfrowych tokenów. Działanie to ma stworzyć stały, niewymagający ciągłej uwagi inwestora strumień popytu, finansowany w stu procentach z zysków wypracowanych przez tradycyjne przedsiębiorstwa giełdowe. Eksperci z branży uważają, że wdrożenie takiego rozwiązania to kamień milowy, który pokazuje, że instytucje nie boją się już kryptowalut, lecz szukają dla nich stałego miejsca w klasycznych portfelach emerytalnych i oszczędnościowych.

Nowa era akumulacji cyfrowego złota

W ostatnich latach doradcy majątkowi zalecali klientom przeznaczanie od 1 do 5 procent wartości całego portfela na zakupy tokenów, argumentując to doskonałymi właściwościami dywersyfikacyjnymi. Inicjatywa Franklin Templeton ma wpisać się w ten trend, oferując gotowe narzędzie, które automatyzuje cały proces bez konieczności samodzielnego zarządzania kapitałem i ciągłego dokonywania rebalansowania pozycji.

Jeżeli amerykański regulator wyda pozytywną decyzję i nie dopatrzy się uchybień formalnych, nowe fundusze ETF mogą rozpocząć oficjalne notowania giełdowe już we wrześniu bieżącego roku. Choć ostateczna zgoda urzędników nigdy nie jest pewna, sam fakt złożenia tak specyficznego wniosku świadczy o ogromnym wzroście zaufania ze strony tradycyjnego sektora bankowego do infrastruktury kryptowalutowej opakowanej w bezpieczne ramy prawne. Co ważne, podobne działania podejmują także inni giganci inwestycyjni z Wall Street, co widać po niedawnym debiucie funduszu dochodowego od firmy BlackRock, który pozwala instytucjom zarabiać na zmienności cenowej aktywów cyfrowych.

Łącznie 11 spotowych funduszy ETF na cenę najstarszej kryptowaluty w Stanach Zjednoczonych przyciągnęło już ponad 53 mld USD kapitału inwestorskiego od momentu ich uruchomienia na początku 2024 roku. Wszystkie te zjawiska zachodzą w otoczeniu rynkowym, które jednoznacznie wskazuje na niesłabnący apetyt dużych graczy, gotowych akumulować cyfrowe tokeny niezależnie od aktualnych nastrojów spekulacyjnych na wykresach cenowych.

Presja cenowa a długoterminowe wsparcie

Wskaźniki giełdowe pokazują, że kurs Bitcoina mocno oddalił się od swoich historycznych szczytów z ubiegłego roku. Cena kryptowaluty osiągnęła szczytowy poziom 126 000 USD w październiku ubiegłego roku, po czym weszła w fazę korekty i ostatnio znajdowała się w obszarze poniżej 62 500 USD. W chwili, gdy przygotowywaliśmy niniejszy artykuł do publikacji, cena BTC wynosiła 63 627 USD.

Analitycy techniczni uspokajają, że struktura trendu wzrostowego nie została jeszcze trwale uszkodzona, a kluczowe linie obrony wciąż powstrzymują niedźwiedzie przed głębszą przeceną. Alex Kuptsikevich, pełniący funkcję głównego analityka rynkowego w firmie FxPro, wskazuje, że obóz kupujących wciąż ma spore szanse na obronę rynku, ponieważ formalne przełamanie trendu wymagałoby trwałego zejścia i zamknięcia świec poniżej poprzednich lokalnych dołków w rejonie 61 500 USD. Ekspert dodaje również, że nawet w przypadku realizacji czarnego scenariusza, spadki powinny wyhamować w przedziale od 59 000 do 60 000 USD, który stanowi najważniejszy i najsilniejszy poziom wsparcia dla całego rynku w obecnym roku. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na weekendową zmienność cenową było wczorajsze święto narodowe Juneteenth w Stanach Zjednoczonych, które zamknęło tradycyjne parkiety prowadząc do wyraźnego spadku płynności i generując chaotyczne, nieprzewidywalne ruchy na giełdach kryptowalut.

Tak czy inaczej, w najbliższych dniach inwestorzy powinni zachować szczególną ostrożność, obserwując zachowanie kursu wokół kluczowych barier cenowych oraz reakcję rynku na napływające wnioski o nowe instrumenty finansowe.

Przeczytaj o wygasających za kilka dni opcjach na Bitcoin o łącznej wartości 13 mld USD i co z tego wynika:
Wielki krach czy szansa na fortunę? Czerwcowy sądny dzień dla Bitcoina nadchodzi wielkimi krokami
oraz o tym, co stanie się z jednym z flagowych produktów pochodzących od twórców popularnego stablecoina:
Tether zwija żagle flagowego produktu. Użytkownicy mają mało czasu na ratowanie środków