BlackRock wypuścił nowy wehikuł inwestycyjny z partnerem krypto. Token mocno rośnie!

BlackRock opracował strategie inwestycyjne które udostępniają w postaci pojedynczych tokenów. Ogłoszona w dniu dzisiejszym oferta tzw. inteligentnych portfeli (Intelligent Portfolios) pozwala uprawnionym inwestorom (na razie spoza USA, na przykład z Unii Europejskiej) uzyskać ekspozycję na koszyk aktywów bez samodzielnego kupowania i dobierania proporcji poszczególnych inwestycji. Za emisję oraz obsługę produktów odpowiada Ondo Finance. Token $ONDO zareagował na news bardzo mocnymi wzrostami, które szczególnie jaskrawie wyglądają na tle reszty spadającego rynku.

Dodaj nas do ulubionych źródeł w Google

Wykres kursu kryptowaluty ONDO, fot. TradingView, opracowanie własne [KLIKNIJ ABY POWIĘKSZYĆ]

BlackRock oferuje trzy nowe strategie inwestycyjne w tokenach

Portfel modelowy to gotowy plan podziału pieniędzy między różne inwestycje. Określa on jakie aktywa mają się w nim znaleźć i w jakich dokładnie proporcjach. Dotychczas podobne strategie kojarzyły się przede wszystkim z rachunkami maklerskimi oraz usługami doradców. Ondo przenosi je teraz do portfela krypto.

Trzy produkty wykorzystujące strategie BlackRock różnią się przyjętymi celami inwestycyjnymi, przedstawia je tabela poniżej:

Token	Nazwa portfela	Cel strategii
BLKHIon	Ondo High Income Powered by BlackRock	Dochód z inwestycji w instrumenty dłużne
BLKDIGon	Ondo Diversified Growth Powered by BlackRock	Wzrost kapitału przy zróżnicowanym składzie aktywów
BLKGRWon	Ondo High Growth Powered by BlackRock	Długoterminowy wzrost kapitału przy większym udziale akcji

W zależności od strategii portfele mogą łączyć ekspozycję na akcje, obligacje i fundusze inwestujące w Bitcoina. Podstawą konstrukcji są tokenizowane akcje oraz fundusze ETF, czyli fundusze notowane na giełdzie, oferowane przez Ondo i zabezpieczone rzeczywistymi papierami wartościowymi.

Premiera została opisana w komunikacie Ondo Finance o portfelach opartych na strategiach BlackRock. Lisa O’Connor, odpowiedzialna w BlackRock za rozwiązania z zakresu portfeli modelowych, wskazuje, że tokenizacja pozwala udostępniać zróżnicowane strategie przez jeden cyfrowy instrument.

Jak działa tokenizowany portfel Ondo?

Inwestor wybiera strategię i nabywa odpowiadający jej token. Nie musi dzięki temu osobno kupować wszystkich składników portfela ani pilnować czy po wzrostach cen akcji ich udział nie urósł nieproporcjonalnie.

Służy temu tzw. rebalansowanie. Jeżeli część akcyjna zyska na wartości szybciej niż obligacyjna, dostosowanie portfela może wymagać zmniejszenia udziału pierwszej i zwiększenia drugiej. W rozwiązaniu Ondo proces ten wykorzystuje smart kontrakty, czyli algorytmy wykonujące same z siebie zapisane wcześniej reguły na blockchainie.

Skład portfela, udziały jego elementów i przeprowadzone zmiany mają być widoczne w sieci. Tokeny można przesyłać między portfelami przez całą dobę i wykorzystywać w obsługujących je aplikacjach zdecentralizowanych finansów, określanych skrótem DeFi.

Całodobowy transfer nie oznacza jednak że o dowolnej godzinie znajdzie się kupujący gotowy zapłacić cenę odpowiadającą wartości aktywów. Nie znosi też godzin handlu bazowymi papierami wartościowymi.

Co kupuje inwestor i za co odpowiada BlackRock?

Posiadacz tokena uzyskuje ekonomiczną ekspozycję na koszyk aktywów: jego wynik zależy od zmian wartości inwestycji i uwzględnianych dochodów, po odpowiednich potrąceniach. Nie staje się jednak bezpośrednim właścicielem akcji czy jednostek funduszy znajdujących się u podstaw produktu. Nie otrzymuje też wynikających z nich praw akcjonariusza.

BlackRock przygotował strategie, natomiast Ondo odpowiada za ich wdrożenie w tokenizowanych produktach, administrowanie nimi oraz dostosowywanie portfeli. BlackRock nie jest emitentem tokenów i nie odpowiada za ich przechowywanie ani działanie infrastruktury.

Nowe portfele rozwijają wcześniejsze powiązania obu firm. Ondo już wykorzystywało fundusz BlackRock BUIDL w swoim produkcie OUSG i oferowało tokenizowaną ekspozycję na fundusz IVV śledzący indeks S&P 500. Teraz oferta obejmuje gotowy podział kapitału między kilka rodzajów inwestycji.

Dla użytkownika oznacza to mniej czynności przy budowie portfela. Ryzyko pozostaje jednak po obu stronach: obejmuje zarówno spadek wartości bazowych aktywów, jak i problemy emitenta czy infrastruktury technicznej. Automatyczne dostosowywanie proporcji pomaga realizować strategię, lecz nie chroni przed stratą.

Redakcja BitHub.pl poleca również: