AMD w euforii: potężna umowa na układy AI z Meta Platforms. Akcje w górę!
Meta Platforms ogłosiła jeden z największych kontraktów sprzętowych w historii rynku AI. Spółka zawarła pięcioletnią umowę z Advanced Micro Devices (AMD) na dostawy chipów AI o łącznej wartości do 60 mld dolarów. To potężny cios w dominację Nvidia, która dotąd była głównym beneficjentem boomu na infrastrukturę AI. Akcje AMD wzrosły o ponad 11% w handlu przedsesyjnym po ogłoszeniu informacji.
Prawie 6 gigawatów mocy obliczeniowej dla AI
W ramach umowy Meta wdroży sprzęt AMD o łącznej mocy 6 gigawatów w swoich centrach danych. Dostawy rozpoczną się w drugiej połowie 2026 r., począwszy od 1 gigawata nowej generacji układów MI450 – flagowego produktu AMD przeznaczonego do obsługi modeli sztucznej inteligencji. Kontrakt obejmuje nie tylko procesory graficzne (GPU), ale również dwie generacje procesorów centralnych (CPU), w tym wersję dostosowaną specjalnie do potrzeb Meta. Układy mają być zoptymalizowane pod kątem tzw. inference, czyli procesu generowania odpowiedzi przez modele AI – segmentu, który według analityków może w przyszłości przewyższyć wartością rynek sprzętu do trenowania modeli.
Meta może kupić do 10% AMD
Jednym z najbardziej zaskakujących elementów umowy jest możliwość objęcia przez Meta do 10% udziałów w AMD. Producent chipów wyemituje nakaz na 160 mln akcji z ceną wykonania 1 centa. Instrument będzie aktywowany stopniowo, w miarę realizacji celów technicznych i komercyjnych oraz osiągania określonych poziomów kursu – nawet do 600 dolarów za akcję. To oznacza zacieśnienie relacji kapitałowych między dostawcą a odbiorcą, w czasie gdy branża AI coraz bardziej przypomina system powiązanych interesów między największymi graczami.
Wyścig inwestycyjny Big Tech o AI
Meta nie rezygnuje jednak z dywersyfikacji. Firma nadal będzie kupować chipy od Nvidii oraz rozwijać własne procesory. Skala inwestycji jest ogromna – łączne wydatki kapitałowe Alphabet, Microsoft, Amazon i Meta mają w tym roku przekroczyć 630 mld dolarów, z czego większość trafi do centrów danych i infrastruktury AI. Dla AMD to już drugi megakontrakt po podobnej umowie z OpenAI w ubiegłym roku. Dla Meta – kolejny krok w kierunku budowy autonomicznej, potężnej infrastruktury obliczeniowej zdolnej obsłużyć rosnące ambicje Marka Zuckerberga w obszarze AI.
Rynek AI coraz bardziej zamknięty
Nowa umowa pokazuje, że sektor sztucznej inteligencji wchodzi w fazę strategicznych sojuszy między gigantami technologicznymi. Najwięksi gracze zabezpieczają dostawy kluczowych komponentów na lata, jednocześnie inwestując kapitałowo w swoich dostawców. W praktyce oznacza to rosnącą barierę wejścia dla mniejszych firm oraz koncentrację rynku wokół kilku dominujących ekosystemów. Meta stawia duży zakład na AMD – a wynik tej gry może na nowo zdefiniować układ sił w globalnym wyścigu o dominację w AI.
