Wojna bije w giełdy, a ropa przebija groźną barierę. Inwestorzy uciekają w spółki technologiczne
Amerykański parkiet finansowy przeżywa niezwykle dynamiczny okres, w którym ścierają się dwie potężne i przeciwstawne siły rynkowe. Z jednej strony rosnące ceny ropy naftowej oraz rentowności obligacji skarbowych sieją niepokój wśród inwestorów, z drugiej zaś niegasnący entuzjazm wokół sektora sztucznej inteligencji próbuje wyciągać indeksy na plusy.
Sytuacja na New York Stock Exchange pozostaje napięta, a kontrakt na indeks Nasdaq wykazuje wzrosty głównie dzięki spektakularnym transakcjom technologicznym. Obawy o wyższą inflację są bezpośrednią konsekwencją utrzymujących się konfliktów zbrojnych na Bliskim Wschodzie oraz na Ukrainie, które skutecznie paraliżują globalne łańcuchy dostaw i podbijają ceny surowców energetycznych. W tym samym czasie rosnące zadłużenie rządowe tworzy trudne tło dla decyzji podejmowanych przez Rezerwę Federalną.
Inwestorzy próbują oszacować, jak długo Bank Centralny pozostanie przy swojej rygorystycznej polityce monetarnej. Niepewność potęgują nadchodzące wystąpienia przedstawicieli Fedu, w tym szefa nowojorskiego oddziału Johna Williamsa oraz szefowej oddziału z Cleveland Beth Hammack, od których rynki oczekują potwierdzenia gotowości do dalszych podwyżek stóp procentowych. Dodatkową nadzieję na uspokojenie nastrojów geopolitycznych przynoszą jedynie skromne doniesienia o próbach wypracowania porozumienia dyplomatycznego pomiędzy Waszyngtonem a Teheranem, co mogłoby doprowadzić do ponownego otwarcia kluczowej dla transportu surowca cieśniny Ormuz.
Sektor technologiczny dyktuje tempo wzrostów
Siłą napędową dzisiejszej sesji stały się sporych rozmiarów transakcje w branży chmurowej oraz rozwój modeli sztucznej inteligencji skierowanych do konsumentów. Prawdziwym liderem przedgiełdowego handlu stała się spółka Akamai Technologies, której akcje wystrzeliły w górę aż o 21% po ogłoszeniu gigantycznej umowy serwisowej opiewającej na kwotę 11,6 mld USD z laboratorium badawczym Anthropic. Równie mocno do przodu prą producenci półprzewodników, w tym spółki takie jak Advanced Micro Devices, Marvell, Cerebras oraz Intel, których walory notowały odczuwalne zwyżki na poziomie 2%. Optymizm podsyca także doskonała passa firmy Meta, która zmierza po piąty z rzędu wzrostowy tydzień i zbliża się do symbolicznej granicy wyceny rynkowej na poziomie 2 mld USD. Zainteresowanie konsumentów nową aplikacją AI o nazwie Muse oraz zintegrowanym z agentem sztucznej inteligencji urządzeniem Charm pokazuje, że zapotrzebowanie na nowoczesne rozwiązania technologiczne nie słabnie nawet w trudniejszym otoczeniu makroekonomicznym.
Zwyżki nie omijają również innych gigantów giełdowych, spośród których dodatnie poziomy osiągają walory koncernów Tesla, Nvidia oraz SpaceX. Przedsiębiorstwa powiązane z rozwojem sztucznej inteligencji skutecznie odciągają uwagę graczy giełdowych od problemów związanych ze stałymi kosztami pieniądza.
Perspektywa droższej ropy naftowej
Mimo wyraźnych pozytywów w sektorze technologicznym, ogólne wzrosty na rynku są bardzo mocno ograniczane przez czynniki surowcowe. Ropa typu Brent utrzymuje się na poziomach przekraczających kwotę 105 USD za baryłkę, co stanowi stałe źródło presji proinflacyjnej dla globalnej gospodarki. Równolegle rentowność dziesięcioletnich obligacji skarbowych USA wzrosła do poziomu 5,1%, co odzwierciedla obawy inwestorów przed scenariuszem stagflacyjnym. Narastający niepokój widać również w oczekiwaniach rynkowych dotyczących decyzji Rezerwy Federalnej, ponieważ inwestorzy wyceniają obecnie prawdopodobieństwo październikowej podwyżki stóp procentowych o co najmniej 25 punktów bazowych na aż 71%, podczas gdy jeszcze niedawno wskaźnik ten oscylował w granicach 50%.
Na rynku fuzji i przejęć dało się zauważyć także dynamiczne skoki wycen spółek z innych sektorów, czego przykładem jest wzrost wartości firmy People o 9,4 procent w reakcji na doniesienia o potencjalnej ofercie przejęcia złożonej przez MGM Resorts International. Z kolei na rynkach azjatyckich uwagę przyciąga udany debiut indyjskiego operatora akademików Elevate Campuses, którego oferta publiczna o wartości 219,14 mln USD, czyli równowartości 21 mld rupii, została w pełni zapisana przez inwestorów instytucjonalnych. Ostateczny kierunek dla rynków finansowych będzie zależał od tego, czy dynamika rozwoju sztucznej inteligencji zdoła przeważyć nad rosnącymi obawami o drożejącą energię i przedłużające się konflikty zbrojne.
Przeczytaj o tym, co dzieje się po nieudanym głosowaniu w amerykańskim Senacie:
Po klęsce z CLARITY Act CFTC i SEC biorą sprawy w swoje ręce
oraz o tym, co szykuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych:
Bruksela bierze pod lupę Bitcoin, Ethereum i tokenizację. Nadchodzą wielkie kontrole
