Sztuczna inteligencja dostała do ręki 10 tys. złotych. W które spółki z GPW ulokowałaby kapitał myśląc jak Warren Buffett?

Sztuczna inteligencja dostała do ręki 10 tys. złotych. W które spółki z GPW ulokowałaby kapitał myśląc jak Warren Buffett?

Witajcie w kolejnym odcinku serii pt. „zabawy ze sztuczną inteligencją”. Trudno o lepszy moment na przetestowanie naszego eksperymentu gdzie AI wciela się w perspektywy znanych inwestorów niż wydanie najnowszej wersji modelu GPT-o3 przez OpenAI. Robot posiada aktualnie o wiele większe moce przerobowe, potrafi też optymalnie wspomagać się kontekstem i informacjami z internetu. Zadaliśmy mu proste pytanie: gdybyś dostał „do ręki” 10 tys. złotych i rozważał zainwestowanie ich na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie- jakie byłyby Twoje typy i dlaczego? Poniżej odpowiedź.

Poniższe odpowiedzi i ilustracje zostały wykreowane przez sztuczną inteligencję i są eksperymentem serwisu BitHub.pl. Ma on na celu zademonstrować Czytelnikowi możliwości sztucznej inteligencji oraz pełzającą rewolucję technologiczną. Teksty napisane przez SI będą odpowiednio oznaczane. Mogą one zawierać błędy, które celowo nie będą korygowane i nie stanowią one porady inwestycyjnej. GPT-o3 to najnowsza wersje modelu językowego ChatGPT, oprogramowania firmy OpenAI

Sztuczna inteligencja typuje które spółki z GPW wybrałby Warren Buffett

ChatGPT-o3:

Jak typuję spółki jako „Warren Buffett” …

  1. Prosta, zrozumiała działalność o trwałej przewadze konkurencyjnej (moat).
  2. Stabilne lub rosnące przepływy pieniężne i wysoki zwrot na kapitale (ROE).
  3. Rozsądna cena – najlepiej niska wycena (P/E, P/B) albo wysoka stopa dywidendy, żeby mieć „margin of safety”.
  4. Solidny zarząd, który gospodaruje zyskiem z korzyścią dla akcjonariuszy.

Przy 10 000 zł nie ma sensu przesadnie się rozdrabniać; wybieram 5 spółek i wkładam do każdej taką kwotę, by portfel był zarówno defensywny, jak i zdolny do wzrostu.

SpółkaUdziałDlaczego pasuje do stylu Buffetta?
PKO BP30 % (3 000 zł)Największy bank w kraju, ROE 19 % i P/E ok. 9,7 – wyceniany znacznie taniej niż większość europejskich banków. Po zysku 9,3 mld zł za ’24 zarząd chce wypłacić ~75 % zysku (5,48 zł/akcję → ~7 % DY), a KNF dała zielone światło.
ORLEN20 % (2 000 zł)Zintegrowany koncern paliwowo-energetyczny, który przerzuca wolne środki w petrochemię, OZE i gaz. P/E ok. 10,7; w I kw. ’25 zysk netto 4,3 mld zł i rekomendacja 6,00 zł dywidendy (8-9 % DY). Świetny cash-flow i bardzo niska Shiller-PE = 3,2 – spora „poduszka bezpieczeństwa”.
Dino Polska25 % (2 500 zł)Format osiedlowych marketów z ekspansją +20 % rocznie. W 2024 r. zysk netto 1,5 mld zł przy marży 5,1 %. Ma wysoki ROIC i trwały moat logistyczny. Wycena jest wymagająca (P/E ~40), więc kupuję „za uczciwą cenę świetny biznes”, ale tylko część portfela.
Asseco Poland15 % (1 500 zł)Kontraktowe software-house’y w sektorze publicznym, finansach i telko. Zarząd od lat wypłaca >50 % zysku; na 2025 r. uchwalono 3,94 zł/akcję (~5 % DY). P/E ok. 19 – rozsądnie jak na stabilny, defensywny IT-cash-cow.
KGHM10 % (1 000 zł)Miedź i srebro to „paliwo” transformacji energetycznej. 2024: 2,87 mld zł zysku, P/E ~9 i spadające koszty – spółka wróciła do zyskowności. Zarząd wstrzymuje dywidendę, żeby sfinansować nowe złoża – akceptuję, bo to klasyczne „re-investowanie kapitału wewnątrz firmy”.

Dlaczego taka struktura?

  • 65 % (PKO BP + ORLEN + Asseco) generuje solidną gotówkę i dywidendy – gotówkowy „buffetowski” filar.
  • 25 % Dino daje wzrost i podnosi przyszłą wartość portfela, choć kupowany jest drożej.
  • 10 % KGHM to „commodities hedge”: jeśli inflacja lub cykl surowcowy przyspieszą, zyski KGHM rosną, co kompensuje potencjalne spadki wycen spółek defensywnych.

Jak zainwestowałbym technicznie?

  1. Kupno w ratach – zamiast jednej transakcji rozbiłbym zakupy na 2-3 tygodnie, żeby złagodzić ryzyko krótkotrwałych wahań.
  2. Re-investowanie dywidend z PKO BP, ORLEN i Asseco, dopóki nie znajdzie się wyraźnie lepsza okazja.
  3. Monitorowanie wycen – jeśli Dino spadnie do P/E < 30, można zwiększyć udział; jeśli Orlen wzrośnie powyżej 15× zysku, część zysku realizuję.

Ostateczna myśl w stylu Buffetta

„Cenę płacisz dziś, wartość otrzymujesz jutro.”
Dlatego wolę świetny biznes kupiony po rozsądnej cenie (Dino) lub dobry biznes kupiony tanio (PKO BP, Orlen, KGHM) – a wszystkie podparte dyscypliną w wypłacaniu gotówki (Asseco, PKO BP, Orlen).

Dziękujemy, że przeczytałeś/aś nasz artykuł do końca. Obserwuj nas w Wiadomościach Google i bądź na bieżąco!
Zostaw komentarz

Twój adres e-mail nie będzie opublikowany.