Giełdy kryptowalut są nieodzowną częścią rynku cyfrowych aktywów. To dzięki nim tak naprawdę kręci się cały ten świat oparty o blockchain. Oczywiście każdy z nas może wymieniać kryptowaluty poza rynkiem tzw. OTC, aczkolwiek jest to nie tylko czasochłonne ale i także mniej bezpieczne. Giełdy kryptowalut to nie tylko miejsca gdzie spotykają się kupujący i sprzedający. Coraz częściej uczestniczą one także w rozwoju i promocji całego rynku kryptowalut. Doradzają, wspierają a nawet same przeprowadzają ICO, IEO oraz STO. Organizują konferencje, negocjują z regulatorami i budują wraz z nimi infrastrukturę pod przyszłą ekonomię opartą o cyfrowe aktywa. Obecnie działa prawdopodobnie kilkaset podmiotów pośredniczących w handlu kryptowalutami i tokenami. Warto przyjrzeć się im bliżej. Porównać ich wolumeny, opłaty za handel a także obszerność oferty. Zażarta walka pomiędzy nimi trwa już od dawna a stawką jest jak największy udział w rynku, który może przetasować świat finansów.
Zestawienie giełd kryptowalut | Miliardy dolarów i miliony graczy
W momencie pisania tego tekstu aż osiem giełd ma wolumen powyżej miliarda dolarów. Poniższa grafika przedstawia największe na świecie giełdy pod względem skorygowanego wolumenu. Warto w tym miejscu na chwilę przystanąć i wyjaśnić dlaczego należy brać pod uwagę już skorygowany wolumen giełdowy. Jak możemy przeczytać w legendzie na Coinpaprika giełdy dostarczają dane na temat swojego wolumenu poprzez API. Problem tkwi w tym, że to giełda tworzy i nadzoruje API, a dodatkowo zlicza on wszystkie aktywności na danej giełdzie. Większość platform do handlu aktywami kryptograficznymi posiada własnych market makerów, którzy są odpowiedzialni za stymulację rynku i płynność. Są to gracze lub programy, które non stop sprzedają i kupują kryptowaluty nie w celu zysku ale w celu powiększenia głębokości order booków, sztucznego zwiększenia płynności a także sprawienia, żeby giełda wyglądała na bardziej aktywną i popularną. Takie transakcje są odfiltrowywane aby pokazać jedynie wolumen wypracowany przez bezinteresownych i nie powiązanych z giełdą graczy. Dlatego też, gdy sprawdzimy ranking giełd pod względem wolumenu bez jego skorygowania to Binance, który jest pierwszy na poniższej liście spałby na czwartą pozycję, z 3 razy mniejszymi nieskorygowanym wolumenem niż BitMax (ponad 4.5 miliarda $ wolumenu).
Źródło: Coinpaprika
Binance
Największa i najpopularniejsza giełda na świecie. Zarządzana jest przez CZ, który przez pół społeczności kryptowalut jest znienawidzony, a przez drugie pół kochany. Binance kusi bardzo bogatą ilością prawie 500 rynków i ponad 150 różnymi notowanymi aktywami. Na giełdzie tej można znaleźć wiele niszowych ale obiecujących projektów.
Wolumen: 1.6 miliarda $
Ilość notowanych aktywów: 153
Ilość rynków: 482
Opłaty: Depozyty na Binance są bezpłatne. Opłaty przy wypłacaniu krytowalut są zmienne i zależą od natężenia sieci. Aktualne withdrawal fee można znaleźć tutaj. Podstawową opłatą przy handlowaniu na giełdzie jest 0.1% wartości danej oferty dla maker oraz taker. Jednakże, użytkownicy mogą zaopatrzyć się w Binance Coin, dzięki czemu opłaty transakcyjne zmaleją. I tak na przykład posiadając 200 BNB opłata maleje o 20% do 0.08%. W przypadku posiadania 6 000 BNB opłata jest już mniejsza o 60%, 0.04%. Maksymalna zniżka to 80% w przypadku posiadania minimum 11 000 BNB. Pełna lista zniżek i opłat handlowych w przypadku posiadania różnych ilości BNB dostępna jest tutaj i na poniższej grafice:
Źródło: Binance
OKEx
OKEx to druga najpopularniejsza giełda na świecie, której wolumen przekracza 1.5 miliarda $. Jej użytkownicy pochodzą z ponad 100 krajów. Platforma posiada dziewięć wersji językowych. Dzienny wolumen transakcyjny na kontraktach futures na Bitcoinie również przekracza 1.5 miliarda $ (nie wlicza on się jednak do oficjalnego wolumenu giełdy).
Wolumen: 1.5 miliarda $
Ilość notowanych aktywów: 148
Ilość rynków: 400
Opłaty: Składanie depozytów na OKEx jest bezpłatne, a opłaty przy wypłacie środków zależą od natężenia sieci i są dostosowywane od czasu do czasu. Opłaty związane z handlem kryptowalutami są podzielone na dwie główne kategorie: spot oraz futures trading. W przypadku spot tradingu czyli handlu prawdziwymi kryptowalutami opłaty wynoszą 0.1% dla maker oraz 0.15% dla taker. Jednakże w przypadku zwiększonej aktywności i wysokim wolumenie miesięcznym opłaty mogą zmaleć nawet 10-krotnie do zaledwie 0.01% dla maker i 0.05% dla taker. W przypadku handlu kontraktami futures czyli zakładami o przyszłą cenę danej kryptowaluty fee są znaczne niższe. Począwszy od 0.02% dla maker i 0.03% dla taker a kończąc na -0.01% dla maker i 0.025% dla taker. Tak to nie jest błąd, opłaty transakcyjne przy wysokim wolumenie mogą być ujemne! Oznacza to, że to giełda płaci użytkownikom za handel. Szczegółowe opłaty można znaleźć tutaj i na poniższej grafice:
Źródło: OKEx
BitForex
BitForex to singapurska giełda z oddziałami w Niemczech, Estonii, Hong Kongu, Malezji oraz na Filipinach.
Wolumen: 1.2 miliarda $
Ilość notowanych aktywów: 119
Ilość rynków: 212
Opłaty: Składanie depozytów na BitForex jest bezpłatne, a opłaty przy wypłacie środków zależą od natężenia sieci. Opłaty związane z handlem są stałe dla maker i taker i wynoszą 0.1% przy wolumenie poniżej 1 000 BTC miesięcznie. W przypadku wyższego wolumenu opłaty spadają do zera, czyli handel odbywa się za darmo. Szczegóły można znaleźć tutaj jak i na poniższej grafice:
Źródło: BitForex
Coineal
Jedna z młodszych giełd, która istnieje od kwietnia 2018 roku i jest prowadzona przez południowokoreański i chiński zespół. W planach jest ekspansja na Japonie, Singapur, USA oraz Rosje.
Wolumen: 1.2 miliarda $
Ilość notowanych aktywów: 46
Ilość rynków: 65
Opłaty: Składanie depozytów na Coineal jest bezpłatne, a opłaty przy wypłacie środków zależą od natężenia sieci. Opłaty związane z handlem są stałe dla maker i taker, wynoszą 0.15% w przypadku każdej pary kryptowalutowej. Bez względu na wolumen dzienny bądź miesięczny, opłaty pozostają na tym samym poziomie. Szczegóły można znaleźć tutaj.
Huobi
Jedna z najpopularniejszych giełd z dalekiego wschodu. Huobi istnieje od 2013 roku i zostało założone w Chinach. W ciągu całej historii swojej działalności giełda zanotowała wymianę kryptowalut o wartości 1.2 biliona $. Giełda posiada zarejestrowanych użytkowników z ponad 130 krajów.
Wolumen: 1.1 miliarda $
Ilość notowanych aktywów: 196
Ilość rynków: 448
Opłaty: Depozyty są bezpłatne na Huobi a koszt wypłaty kryptowalut jest uzależniony od stanu sieci. Opłaty podczas handlu kryptowalutami są dość wysokie i wynoszą 0.2% dla maker oraz taker dla wszystkich par kryptowalutowych. Jednakże, użytkownicy mogą zaaplikować o status klienta instytucjonalnego co automatycznie wpływa na obniżenie opłat. W celu uzyskania takiego statusu należy bezpośrednio kontaktować się z giełdą. Szczegóły na temat opłat można znaleźć tutaj.
HitBTC
Giełda istniejąca od ponad 6 lat, która jako pierwsza na rynku zaczęła notować niszowe projektu. Dzisiaj znajdziemy na niej ponad 350 kryptowalut oraz 800 par tradingowych. HitBTC posiada użytkowników z wielu krajów, aczkolwiek niektóre jurysdykcje jak Japonia są wyłączone z możliwości handlu na platformie.
Wolumen: 1.1 miliarda $
Ilość notowanych aktywów: 366
Ilość rynków: 829
Opłaty: Jak w przypadku innych giełd depozyty są darmowe a wypłaty zależą od sytuacji w sieci danej kryptowaluty. Opłaty tradingowe zaczynają się od 0.1% dla maker i 0.2% dla taker. Co ciekawe w przypadku miesięcznego wolumenu wyższego niż 1 500 BTC maker fee spada do zera ale pozostaje nadal na poziomie 0.2% dla taker. Powyżej 6 000 BTC miesięcznie opłaty dla maker stają się negatywne, co oznacza, że giełda płaci użytkownikowi za każdą transakcję. Pełna lista opłat jest dostępna tutaj jak i na poniższej grafice:
Źródło: HitBTC
Bitfinex
W ostatnim czasie jedna z sławniejszych giełd ze względu na aferę związaną z Tetherem, w której to Bitfinex miał pożyczać setki milionów dolarów aby pokryć swoje straty. Finał całej afery skończył się w sądzie w Nowym Jorku. Kilka lat temu była to jedna z najpopularniejszych platform do handlu aktywami cyfrowymi.
Wolumen: 251 milionów $
Ilość notowanych aktywów: 107
Ilość rynków: 306
Opłaty: Co ciekawe Bitfinex jest jedną z niewielu giełd, która wprowadziła opłaty związane z małymi depozytami dla każdej kryptowaluty. Giełda tłumaczy to niewielką wartością dodaną dla niej, do której jednak trzeba zaalokować znaczną część zasobów ludzkich. Koszty związane z wypłatami są z góry ustalone. Szczegóły na temat opłat związanych z depozytami i wypłatami można znaleźć tutaj. Opłaty tradingowe zaczynają się od 0.1% dla maker i 0.2% dla taker. Jak widać na poniższej grafice im wyższy wolumen tym opłaty maleją:
Źródło: Bitfinex
Bittrex
Platforma założona w 2014 roku, która swoją popularność zdobyła dzięki sporej ilości projektów z niższych miejsc rankingu kapitalizacji. Po dziś dzień możemy znaleźć na niej ciekawe i egzotyczne kryptowaluty.
Wolumen: 63 miliony $
Ilość notowanych aktywów: 243
Ilość rynków: 348
Opłaty: Depozyty są bezpłatne na Bittrexie a koszt wypłaty kryptowalut jest uzależniony od stanu sieci. Opłaty tradingowe są stałe i dość wysokie. Wynoszą 0.25% dla maker oraz taker. Nawet w przypadku wysokiego dziennego bądź miesięcznego wolumenu opłaty pozostają na tym samym poziomie. Wszelkie szczegóły są dostępne tutaj.
BitBay
Najpopularniejsza polska giełda założona przez Sylwestra Suszka. Niestety w zeszłym roku BitBay musiał przenieść się z Polski na Maltę. Na rodzimym rynku wyróżnia ją spora ilość notowanych kryptowalut, przystępny interfejs, popularność jej założyciela oraz możliwość handlu kryptowalut do walut fiducjarnych.
Wolumen: 16 milionów $
Ilość notowanych aktywów: 31
Ilość rynków: 117
Opłaty: Depozyty kryptowalut są bezpłatne na BitBay a opłaty za wypłaty są z góry nałożone na podstawie stanu sieci. Opłaty tradingowe są ciekawym aspektem tej giełdy. Wynoszą one 0% dla maker i 0.1% dla taker w przypadku wszystkich par kryptowalutowych do Bitcoina oraz wszystkich par USDC do walut fiat. W przypadku innych par opłaty zaczynają się od 0.3% dla maker i 0.43% dla taker i maleją wraz ze wzrostem wolumenu. Szczegóły można znaleźć tutaj jak i na poniższych grafikach.
Źródło: BitBay
BitMarket
Druga najpopularniejsza giełda pochodząca z Polski. Została założona w 2015 roku jednakże pomimo istnienia na rynku już 4 lata, platforma notuje jedynie 5 kryptowalut: Bitcoina, Ethereum, Litecoina, Bitcoin Gold oraz Ripple.
Wolumen: 500 tysięcy $
Ilość notowanych aktywów: 5
Ilość rynków: 10
Opłaty: Wpłaty kryptowalut są darmowe na platformę. Opłaty związane z wypłatami są z góry ustalone. Opłaty związane z handlem kryptowalutami zaczynają się od 0.15% dla maker i 0.45% dla taker. Im wyższy miesięczny wolumen tym opłaty te naturalnie maleją aż do minimum jakim jest 0% dla maker i 0.3% dla taker. Wszelkie szczegóły można znaleźć tutaj jak i na poniższych grafikach.
Źródło: BitMarket
Maciej Kmita