W organizowanym w Rijadiez, inwestorskim panelu dyskusyjnym w ramach Future Investment Initiativewzięli udział jedni z najbardziej wpływowych ludzi biznesu na świecie. Większość z nich zgodziła się, że największym problemem dla świata zagrożeniem są dziś konflikty zbrojne i terroryzm. W długim terminie wszyscy niemal wskazali na technologię jako główny katalizator wzrostu gospodarczego i ogólnej zamożności społeczeństw. Podkreślili też, że ludzkość ma wrodzoną umiejętność i pragnienie rozwiązywania każdego problemu i ostatecznie świat rozwiąże aktualne bolączki. Prowadzącym dyskusje był David Rubinstein, współzałożyciel Carlyle Group – największego na świecie funduszu private equity. Wśród gości zasiadali m.in.
Yasir Al-Rumayyan – gospodarz program, zarządzający Public Investment Fund (wehikułem majątkowym Arabii Saudyjskiej) oraz prezes i CEO Saudi Aramco, największej spółki z branży ropy i drugiej największej pod względem kapitalizacji spółki na świecie
Ray Dalio – prezes Bridgewater, jednego z największych funduszy hedgingowych i autor publikacji z zakresu gospodarki i polityki
Jamie Dimon – prezes największego i najbardziej zyskownego nie tylko w USA ale także na świecie banku JP Morgan Chase
Laurence D. Fink – założyciel i CEO BlackRock, największego funduszu inwestycyjnego świata z blisko 10 bilionami dolarów w zarządzaniu
Stephen Schwarzmann – prezes Blackstone, największego funduszu z obszaru inwestycji alternatywnych na świecie i jednego z największych funduszy inwestujących w nieruchomości
David Solomon – prezes Goldman Sachs, jednego z największych banków inwestycyjnych w USA
Oraz: Jane Fraser (prezes Citigroup), dr Patrice Motsepe (miliarder i prezes stowarzyszenia piłki nożnej w Afryce), Noel Quinn (prezes banku HSBC), Neil Shen (zarządzający funduszem Sequoia Capital) oraz Shemara Wikramanayak (szefowa australijskiej Macquire Group). Co powiedzieli goście?
Wypowiedzi wybranych członków panelu
Yasir Al-Rumayyan
- Świat powinien zadbać o regulacje AI na poziomie globalnym
- Być może rozwiniemy tzw. AGI – generalną AI, która zmieni świat
- Popyt na centra danych będzie rósł ale problemem jest cena i źródła energii
- Arabia Saudyjska do 2030 roku będzie korzystać w minimum 50% z odnawialnych źródeł energii
- Świat powinien zacząć inwestować w odnawialną energię więcej o 5 bilionów dolarów – każdego roku
Ray Dalio
- Rzeczy, które zaskoczyły go w życiu zrobiły tak dlatego, że w czasie jego kariery nie przydarzyły się ale historia pokazuje, że zdarzały się często
- Dług jaki ma teraz świat oraz ilość konfliktów jest największa od 1945 roku
- Ryzyko rosnących potęg na horyzoncie i zdestabilizowany świat bez dwóch hegemonów (Rosja, USA)
- Pozostaje pesymistą odnośnie sytuacji w przyszłym roku
- Potężne różnice majątkowe w społeczeństwach, początek populizmu politycznego etc. nigdy nie zwiastowały dobrych lat na ziemi – raczej wojny
- Jeśli przewinąć historyczne taśmy można odnieść wrażenie, że powtarzają się te scenariusze bez końca
- Tylko globalny pokój mógłby odwrócić ten scenariusz i doprowadzić do pozytywnego zjawiska 'konkurencji’ i rozwoju technologii w optymalnych warunkach gospodarczych
Jamie Dimon
- W długim terminie Dimon jest optymistą ale widzi sporo podobieństw do kryzysu z lat 70-tych
- Stany Zjednoczone stoją przed poważnym wyzwaniem by odbudować pozycję globalnego lidera nie tylko od strony militarnej ale także od strony finansowej i dyplomatycznej
- Proliferacja broni jądrowej jest zagrożeniem, czasy są niespokojnie i wydaje się roszczeniowym myśleniem myśleć, że kryzys militarny się nie pogłębi
- Około 10% pracowników JP Morgan z rożnych przyczyn od dawna pracuje z domu i firma nie widzi w tym istotnego problemu
Larry Fink
- Konflikty zbrojne stanowią dziś poważne zagrożenie dla świata. Prawdopodobnie powrót terroryzmu będzie konsekwencją wojny na Bliskim Wschodzie
- Ilość strachu i niestabilności będzie większa niż dziś. Wyższe stopy procentowe w Fed zostaną naprawdę utrzymane na dłużej
- Spore zmiany w skali makro oraz radykalizacja społeczeństw w stronę prawicowych nacjonalizmów
- Fragmentacja łańcuchów dostaw wskazuje, że inflacja będzie wyższa
- Deficyt USA rośnie i cały bilans Fed jest mocno proinflacyjny
- Konsument w USA pozostaje mocny i nie spodziewam się by zmieniło się to w 2024 roku
- Gospodarkę USA może czekać zarówno miękkie jak i twarde lądowanie po cyklu Fed ale nie stanie się to w najbliższej przyszłości
- Transmisja polityki monetarnej w USA trwa dłużej ponieważ kredyty hipoteczne Amerykanów są zaciągane na stałym oprocentowaniu, w innych gospodarkach są na zmiennym lub ulegają zmianie oprocentowania co kilka lat
- Europę czeka prawdopodobnie poważniejszy kryzys
- AI i robotyka oznacza dosłownie zastrzyk produktywności ale nie pojawi się to w kilka miesięcy czy lat, raczej zajmie kilka lat
- Możemy mieć kilka lat zawirowań ale po tym czasie wiele rzeczy zmieni się na lepsze
- Jestem większym optymistą niż byłem 4 lata temu ale wyłącznie jeśli mówimy o długim terminie, cierpliwość opłaci się wielu inwestorom
Stephen Schwarzmann
- Inwestycje alternatywne i aktywa o stałym oprocentowaniu notują potężne zainteresowanie zarówno od instytucji jak i klientów indywidualnych
- Praca zdalna i cały trend odchodzenia od biur spowodował kryzys nieruchomości komercyjnych natomiast nie wszystkie z nich czeka kryzys
- Mniej więcej 50% przestrzeni biurowej nie jest obecnie używanej w USA i nie jest to możliwe do utrzymania ekonomiczne
- Po wojnach na początku lat 70-tych przyszła recesja i choć historia nie mu się powtórzyć – obecne konflikty obciążą globalną gospodarkę
- Sytuacja inflacyjna w USA znacznie poprawiła się w ostatnich miesiącach
Neil Shen
- Inwestycje w Chinach są wymagające i wymagają olbrzymiej cierpliwości oraz długoterminowego nastawienia ponieważ rynek notuje skoki zmienności
Może Cię zainteresuje: