Z ostatniej chwili: Wyprzedaż na Wall Street topi Bitcoina i kryptowaluty. Co się dzieje?
Giełdowe indeksy Nasdaq i S&P 500 tracą odpowiednio prawie 2% i 1.7% na dzień przed nocą sylwestrową. Wyprzedaż na rynkach akcji nałożyła spadkową presję na kryptowaluty. Bitcoin cofnął się do 91 tys. USD, a dane z piątku 27 grudnia wskazują, że giełdowe fundusze ETF wyprzedały BTC warte prawie 300 milionów dolarów, niemal całkowicie wymazując dodatnie napływy netto z czwartku 26 grudnia. Czego przestraszył się rynek?
Trudny okres
Co prawda nastroje na rynku amerykańskim w roku 2024 były wyjątkowo optymistyczne, a pod koniec okresu rozliczeniowego, inwestorzy decydują się na realizację zysków i optymalizację podatkową. To, w połączeniu z aktywnością funduszy hedgingowych 'polujących’ na trudniejsze okoliczności rynkowe prawdopodobnie stanowi główną przyczynę spadków na indeksach i korekty Bitcoina, który od szczytów blisko 109 tys. USD traci obecnie prawie 20%. Indeks strachu VIX CBOE wzrósł dziś o 15%.
Gdy rok 2023 dobiegał końca, obligacje silnie zyskiwały na spekulacjach, że bank centralny będzie musiał zacząć agresywnie łagodzić politykę. Gospodarka amerykańska miała nie udźwignąć restrykcyjnej polityki. Stratedzy szacowali, że referencyjna rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadnie i zakończy 2024 rok na poziomie około 3.8%. Zamiast tego wzrosła do ponad 4,6%.
Indeks Bloomberg Dollar Spot wzrósł o prawie 7,5% w 2024 r., co stanowi największy roczny zwrot od 9 lat. By zobrazować skalę tego rajdu, benchmark wzrósł o 6,9% w ciągu ostatnich 3 miesięcy i błyskawicznie osiągnął najwyższy poziom od listopada 2022 roku. Zatem jaki jest powód? Rynki wyceniają odbicie inflacji w przyszłym roku m.in. przez pryzmat nowej polityki celnej USA. Wszystko podczas gdy Fed obniżył stopy procentowe o 100 punktów bazowych. Inwestorzy obawiają się, że mógł to być kosztowny błąd.
Gołębi błąd Fed?
Według Fairlead Strategies, ostatnia słabość na giełdzie była technicznym sygnałem „sprzedaży”. „SPX odnotował niewielki wzrost w skróconym tygodniu, ale wskaźniki średnioterminowe zarejestrowały” sygnały sprzedaży », w tym tygodniowy stochastic RSI i MACD”. W ocenie Fairlead takie okoliczności mogą stanowić sygnał spadkowy i zwiększają prawdopodobieństwo korekty na giełdzie w styczniu 2025 roku.
Jak dotąd indeks Nasdaq 100 spadł o prawie 5% od szczytu, a S&P 500 nieco ponad 3%. Wyprzedaż sektora technologicznego przyspiesza. Akcje największych firm technologicznych o dużej kapitalizacji wyglądają obecnie najsłabiej. Środowa sesja będzie zamknięta z uwagi na święto Nowego Roku. Bitcoin reaguje też na negatywne zmiany w globalnej płynności. Niepewność budzą także decyzje nowego Departamentu Skarbu USA, który pod kierownictwem Scotta Bessenta może przesunąć politykę w kierunku emisji długoterminowego długu 'zasysając płynność’ z giełd.