Strategy utrzymuje się w indeksie Nasdaq 100 mimo zawirowań i ryzyka wykluczenia przez MSCI
Spółka Strategy przeszła pomyślnie pierwszą korektę indeksu Nasdaq 100 od momentu swojego dołączenia w grudniu ubiegłego roku, zachowując miejsce wśród największych firm technologicznych świata. Jednocześnie firma stoi przed potencjalnym zagrożeniem ze strony MSCI, które rozważa wykluczenie przedsiębiorstw o nadmiernej ekspozycji na kryptowaluty.
Strategy pozostaje w Nasdaq 100 mimo spadków akcji
Pomimo ostatnich spadków kursu, Strategy utrzymała się w elitarnym gronie Nasdaq 100 po corocznym rebalansowaniu indeksu. W tym samym czasie z indeksu wypadły m.in. Biogen, CDW, GlobalFoundries, Lululemon, On Semiconductor i Trade Desk, a ich miejsce zajęły takie spółki jak Alnylam Pharmaceuticals, Ferrovial, Insmed, Monolithic Power Systems, Seagate oraz Western Digital — poinformował Reuters. Strategy, znana z masowych zakupów Bitcoina, pozostaje jego największym korporacyjnym posiadaczem na świecie.
W zeszłym tygodniu firma nabyła kolejne 10 624 BTC o wartości około 962,7 mln USD, zwiększając całkowity portfel do 660 624 BTC, czyli niemal 60 miliardów dolarów po obecnych cenach. Mimo tego pozytywnego wyróżnienia, akcje Strategy spadły o 3,74% w dniu ogłoszenia zmian, a w ujęciu miesięcznym są niższe o ponad 15%, co odzwierciedla niepewność inwestorów wobec modelu biznesowego firmy i wahań cen Bitcoina.
MSCI rozważa usunięcie firm z nadmiernym udziałem kryptowalut
Inwestorzy z niepokojem obserwują działania indeksowego giganta MSCI, który analizuje, czy firmy posiadające ponad 50% aktywów w kryptowalutach powinny pozostać w jego indeksach. Taka decyzja mogłaby mieć poważne konsekwencje dla Strategy — JPMorgan ostrzegł, że jeśli MSCI rzeczywiście wprowadzi takie kryterium, fundusze pasywne mogłyby być zmuszone do sprzedaży akcji o łącznej wartości nawet 2,8 miliarda dolarów. Debata wokół klasyfikacji Strategy nasiliła się w tym roku, ponieważ spółka pozyskuje kapitał głównie w celu dalszych zakupów Bitcoina, co stawia ją na pograniczu między firmą operacyjną a wehikułem inwestycyjnym.
W liście do MSCI z 10 grudnia, Michael Saylor oraz dyrektor generalny Phong Le bronili pozycji firmy, podkreślając, że Strategy to aktywnie działające przedsiębiorstwo, które wykorzystuje instrumenty finansowe — w tym emisję akcji uprzywilejowanych i obligacji — w celu realizacji strategii długoterminowej, a nie pasywnego gromadzenia BTC.
Pozyskanie 1,4 mld USD w celu uspokojenia rynku
W obliczu obaw o płynność i zdolność do wypłaty dywidend, Strategy pozyskała 1,44 miliarda dolarów, aby rozwiać wątpliwości dotyczące swojej sytuacji finansowej. Jak wyjaśnił Phong Le, niektóre plotki wywołały FUD (strach, niepewność, wątpliwość), że spółka może nie być w stanie wywiązać się ze zobowiązań, co doprowadziło do nasilenia krótkich pozycji na Bitcoinie i presji na kurs akcji. Mimo nacisków ze strony MSCI i wyraźnych spadków kursu akcji, Strategy przetrwała pierwszą korektę Nasdaq 100, utrzymując pozycję wśród największych firm technologicznych świata.
