Nowy stablecoin odnotowuje rekordowe zyski! USDe Etheny zyskuje trzecią pozycję wśród stablecoinów!
USDe, stworzony przez protokół DeFi Ethena, osiągnął kolejny kamień milowy, stając się trzecim największym stablecoinem na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Świeża kryptowaluta wyprzedziła DAI (obecnie znany jako USDS), stworzony przez Sky (wcześniej Maker). Tak przynajmniej wynika z danych od DefiLlama.
USDe zdobywa miejsce wśród gigantów
Kapitalizacja rynkowa USDe wynosi obecnie poniżej 6 miliardów dolarów, co jest wciąż dalekie od liderów w postaci Tethera (USDT) z kapitalizacją około 140 miliardów dolarów i USD Coina (USDC) z 40 miliardami dolarów. Co ciekawe kapitalizacja rynkowa DAI spadła do 4,5 miliarda dolarów, podczas gdy jeszcze w 2022 roku przekroczyła 7 miliardów USD. Łączna kapitalizacja rynkowa wszystkich stablecoinów wynosi obecnie ponad 200 miliardów dolarów, co podkreśla dominację USDe w rozwijającym się ekosystemie finansowym opartym na blockchainie.
Strategia CeDeFi i staking o wysokim zwrocie
Projekt został uruchomiony w lutym 2024 roku i w krótkim czasie przyciągnął miliardy dolarów dzięki strategii CeDeFi (Centralized Decentralized Finance). Powyższa metoda łączy smart kontrakty DeFi z handlem instrumentami pochodnymi na scentralizowanych giełdach. To właśnie hybrydowa opcja pozwala oferować inwestorom dwucyfrowe roczne stopy zwrotu. Według Messari, (badacza rynku kryptowalut), USDe osiągnął średni roczny zysk (APY) na poziomie 17,5%, z najwyższym wynikiem 55,9% w marcu 2024 roku i najniższym 4,3% w sierpniu tego samego roku. Obecnie stakowane USDe (sUSDe) przynosi około 24% rzeczywistej stopy zwrotu.
Czy to bezpieczne?
Ethena umożliwia użytkownikom tworzenie USDe w zamian za coiny takie jak Bitcoin (BTC), Ether (ETH), tokeny stakingowe (LSTs) i inne stablecoiny. Dodatkowo zabezpiecza portfel przed zmiennością za pomocą instrumentów pochodnych poza blockchainem. Niemniej jednak, jak zauważył Messari, strategia CeDeFi Etheny wiąże się z pewnym ryzykiem, takim jak awarie scentralizowanych giełd, czy problemy z dostawcami usług powierniczych i rozliczeniowych.
USDe zdobywa popularność
Chociaż jest to stosunkowo świeży coin, to w praktyce szybko zyskał popularność, co widać po integracji z czołowymi platformami DeFi. W październiku 2024 roku firma Wintermute zaczęła akceptować USDe jako zabezpieczenie w transakcjach. W czerwcu USDe zostało zintegrowane z gigantem pożyczkowym Aave i stało się najszybciej rozwijającym się aktywem na tej platformie. Warto podkreślić, że Ethena generuje znaczące przychody – w 2024 roku wyniosły one około 200 milionów dolarów. Dodatkowo – 15 listopada Fundacja Ethena ogłosiła, że podzieli się częścią swoich zysków z posiadaczami tokenów. To właśnie od czerwca jej wartość skoczyła o 500%. Czy jest jednym z najciekawszych projektów na 2025? O tym przekonamy się niebawem!