Katastrofa Curve Finance trwa, CRV spadł o 38%. Czarne chmury nad De-FI? Egorov w likwidacji

Token jednej z największych, zdecentralizowanych giełd w sektorze kryptowalut CurveFinance, spadł dziś do najniższego poziomu w historii. Powód? Rynek zadrżał przed perspektywą masowej likwidacji pozycji założyciela projektu, Michaela Egorova. Token CurveDao (CRV) wg. danych Bloomberga spadł dokładnie o 38,2% i osiągnął poziom 0.22 USD, po czym nieznacznie odbił do 0,26 USD. CurveFinance ma istotne znacznie systemowe, w rynku kryptowalut…

Otóż jest jednym z największych dostawców płynności DeFi. Szczególnie istotną rolę platforma pełni w odniesieniu do tzw. stablecoinów. Projekty DeFi świadczą różne usługi finansowe; szczególnie popularne są protokoły pożyczkowe. W efekcie wyprzedaż CurveDAO przełożyła się na spadki kilku innych projektów DeFi. Egorov utrzymywał zlewarowane pozycje otwarte od kilkunastu miesięcy 'prosząc’ się o taki rozwój zdarzeń. Wydarzenia z sierpnia 2023 roku niewiele go nauczyły, a w sieci 'teorii spiskowych’ przybywa.

Masowa likwidacja?

Gwałtowny spadek cen ponownie naraził pozycje założyciela Curve, Michaela Egorova. Problem narażonych na 'margin call’ pozycji Egorova znany był już od dawna, wcześniej ratował go Justin Sun, z projektu TRON. W sierpniu 2023 roku mieliśmy doczynienia z podobną sytuacją i obawy wokół 'zlikwidowania’ Egorova rosły. Otóż Egorov zaciągnął miliony dolarów pożyczek przy użyciu CurveDAO jako zabezpieczenia – na wypadek ryzyka likwidacji.

W zeszłym roku zobowiązał się do ograniczenia swoich pożyczek po tym, jak atak hakerów w lipcu spowodował gwałtowne spadki zarówno całkowitych środków zdeponowanych na platformie Curve, jak i samej ceny skorelowanego z Curve tokena CRV. Dane przytaczane przez Bloomberga sugerują, że Egorov nadal posiada dług w postaci 27 milionów dolarów, w trzech platformach pożyczkowych, na dzień 13 czerwca. Zabezpieczeniem ich było 37 milionów dolarów, ulokowane w CRV. Egorov nie odpowiedział na prośbę Bloomberga o komentarz. Skomentował za to sprawę, za pośrednictwem profilu na X.

Komentarz Egorova

Egorov ocenił, że całe zdarzenie nie było planowane… Ale wskazał jako fascynujące, jak dobrze działają likwidacje w protokole Curve. Założyciel uważa, że cały system pokazał fantastyczną wydajność. Co dało czas likwidatorom na przygotowanie środków i OTC-likwidację pozycji hakera. W rezultacie w systemie nie ma już środków hakerów, nie ma złych długów, wszystko działa dobrze. Nie sądziłem, że tak szybko zobaczę ten aspekt przetestowany w prawdziwym życiu, ale wygląda na to, że zbudowaliśmy coś niesamowitego. Inni uważają komentarz Egorova za oczywisty blef, który ma ocalić go od wyrzucenia z pozycji i katastrofy projektu. Zrobił dobrą minę do złej gry?

Według danych Arkham Intelligence spadek CurveDAO o 10% poniżej dzisiejszych minimów spowoduje całkowite wymazanie pozycji Egorova… Z których jak dotąd tylko część została zlikwidowana. W sieci dowiadujemy się, że Egorov ma obecnie 111,87 mln CRV (33,87 mln USD) w zabezpieczeniu i 20,6 mln USD długu na czterech innych platformach (wg. Lookonchain). Przypomnijmy, Egorov pożyczył niegdyś stablecoiny od platform DeFi Inverse, UwU Lend, Fraxlend i Curve’s LlamaLend. Używał do tego tokenów CRV, jako zabezpieczenia.

O mały włos …

Pozycja Egorova na Inverse ma obecnie wskaźnik wynoszący 1,07, gdzie likwidacja jest zwykle uruchamiana, gdy liczba ta osiągnie jeden. Egorov zaczął spłacać także innego, pożyczonego stablecoina DOLA wg. danych on-chain. Pozycje pożyczkowe Egorova dla stablecoinów USDT i DAI na UwU Lend odnotowały dodatkowe likwidacje o wartości ponad 5 milionów dolarów, wg. danych z DeBank.To skutecznie podniosło jego wskaźnik likwidacji na UwU Lend do 1,08. Firma analityczna Arkham prognozowała wcześniej, że … Pozycje CRV Egorova warte łącznie 140 milionów dolarów zbliżają się do likwidacji.

Założyciel Curve poprzez LlamaLend płaci 120% rocznie, aby je utrzymać. Zatem to może sugerować, że są one 'nie do utrzymania’. Wcześniej obiektem prawie 20 mln USD hakerskiego ataku, 10 czerwca stał się UwU Lend, gdzie jedną z 'ofiar’ padł Egorov. Teraz UwU staje w obliczu drugiego włamania. Exploiter ukradł kolejne 3,5 miliona dolarów z protokołu pożyczkowego, dosłownie chwilę po tym, jak rozpoczął się proces zwrotu kosztów, z poprzedniego ataku. UwU twierdziło wcześniej, że zidentyfikowało lukę odpowiedzialną za exploit i twierdziło, że została usunięta. Niektórzy sugerują, że wszystkie te historie mają wspólny mianownik, który wciąż cięzko jest rozszyfrować.