Warren Buffett zainwestował w tym kraju 30 miliardów dolarów. Coś wie? Sprawdzamy
Warren Buffett stale pokazuje, że cierpliwość i dalekowzroczność pozostają jego najważniejszymi atutami. Berkshire Hathaway, spółka legendarnej Wyroczni z Omaha, systematycznie powiększa swoje udziały w pięciu największych japońskich firmach . Mowa o Mitsui, Mitsubishi, Itochu, Marubeni i Sumitomo. Łączna wartość tych inwestycji przekroczyła już 31 miliardów dolarów.
Początkowo, w 2020 roku, Buffett ujawnił, że Berkshire posiada około 5% akcji każdej z tych firm. Dziś okazuje się, że dwa z tych pakietów – Mitsui i Mitsubishi – przekroczyły już poziom 10%, a w przypadku Mitsui wartość akcji Berkshire osiągnęła 7,1 miliarda dolarów. To efekt zarówno wzrostu kursów akcji (które w niektórych przypadkach poszły w górę nawet o ponad 500%), jak i dalszego dokupowania udziałów przez samego Buffetta.
Strategia długoterminowa w praktyce
Filozofia inwestycyjna Buffetta jest tu czytelna jak nigdy: szuka on wartości tam, gdzie rynek – często krótkowzrocznie – nie docenia potencjału. W przypadku japońskich gigantów domów handlowych decyzja o wejściu w 2020 roku była podyktowana tym, że akcje te sprzedawano po „ridiculously low” cenach w stosunku do ówczesnych stóp procentowych. Buffett traktuje te inwestycje jak mające pozostać w portfelu na 50 lat lub nawet „na zawsze”. To klasyczne podejście Orakla: cierpliwie gromadzić udział w solidnych spółkach, niezależnie od rynkowego hałasu i chwilowych wahań.
Dla obserwatorów rynku to lekcja pokory: sukces inwestycyjny wymaga dyscypliny, analizy fundamentalnej i odporności na presję medialną. Buffett pokazuje, że wartość spółek nie zawsze jest odzwierciedlona w krótkoterminowych notowaniach. Japonia stała się polem, na którym jego strategia długoterminowa kwitnie w pełni.
Kontrast z Occidental Petroleum
Warto jednak zauważyć kontrast – podczas gdy inwestycje w Japonię rosną w siłę, inny zakład Buffetta, Occidental Petroleum, przynosi stratę. Od momentu zakupu w 2022 roku akcje spadły z 76 do 45 dolarów, generując negatywny zwrot w wysokości około 20%. Nawet w obliczu krytyki, Buffett zachowuje swoje zasady.
Mimo strat w sektorze energetycznym nadal podkreśla znaczenie silnego bilansu i starannego wyboru inwestycji. To przypomnienie, że nawet mistrz gry rynkowej nie jest odporny na wszystkie turbulencje. Cierpliwość i wiedza są równie ważne jak intuicja. Inwestorzy powinni pamiętać, że nie każda okazja przynosi natychmiastowy zysk, a rynek wymaga selektywności i stałej edukacji.
Lekcja dla globalnych inwestorów
Buffett nie szuka szybkiego zysku, lecz trwałej wartości. Jego podejście do Japonii pokazuje, że cierpliwe inwestowanie w solidne fundamenty może przynieść ponadprzeciętne rezultaty. Japonia słynie z ultra gołębiej polityki monetarnej, której 'niewolnikiem’ jest słaby jen, sprzyjający eksporterom (i hossie tamtejszego rynku akcji).
Z perspektywy filozofii Buffetta, sukces finansowy nie zależy od chwilowych trendów. Raczej od zdolności do analizy wartości i przewidywania, które spółki utrzymają przewagę konkurencyjną w długim terminie. Japonia stała się dla Berkshire symbolem cierpliwości.
