Gdybyśmy mogli porównać Nvidię do superbohatera, byłaby z pewnością Batmanem, w szczycie formy… Batmanem, który zwrócił uwagę milionów inwestorów i funduszy na perspektywy, niosące światu AI, w czasie gdy obawy o recesję były rekordowe. Dziś obawy o recesję wyparowały, a Nvidia wciąż święci na Wall Street triumfy, z wyceną na poziomie 3.4 biliona dolarów. Firmie niespełna 1.5 roku zajęła imponująca wspinaczka po tytuł najcenniejszej spółki świata. We środę około 22:30 polskiego czasu przedstawi wyniki finansowe.
Przy wymagającej wycenie i 'wydmuchanych’ oczekiwaniach… Nic dziwnego, że jakakolwiek 'rysa’ na wynikach finansowych może być bardzo źle odebrana przez rozgrzany rynek… Rozgrzany, jak nowe chipy Blackwell? Układ graficzny Blackwell firmy Nvidia wykorzystuje dwa kwadraty krzemu, bez zmian na tle dawnej oferty. Łączy je w jeden komponent, który jest 30 razy szybszy w zadaniach związanych z wykorzystaniem AI. Ale czy naprawdę wejdą do sprzedaży na masową skalę? I przede wszystkim, kiedy pierwsze miliardowe dostawy?
Rozczarowanie i problemy konstrukcyjne?
Według doniesień The Information powtórzonych następnie przez szereg branżowych mediów, chipy Blackwell dla AI które już napotkały opóźnienia… Teraz spotkały problemy z towarzyszącymi im szafami serwerowymi, które się przegrzewają. Powodują, że niektórzy klienci martwią się, że nie będą mieli wystarczająco czasu na uruchomienie nowych centrów danych. Zatem w takim przypadku, po co zamawiać kolejne chipy warte miliardy dolarów?
Układy GPU Blackwell kosztują fortunę i są ultra-wydajne ale prawdopodobnie źle znoszą warunki, w których są połączone w serwerowniach, zaprojektowanych standardowo tak, aby pomieścić do 72 chipów. Przynajmniej tak wynika ze źródeł. Według pracowników Nvidii, producent już wielokrotnie prosił swoich dostawców o zmianę projektu szaf, aby rozwiązać problem. Zatem nie jest to wcale łatwe zadanie.
W komentarzu dla Reuters, Nvidia wskazała dyplomatycznie, że „(…) współpracuje z głównymi dostawcami usług w chmurze i jest to integralna część naszego zespołu inżynierów, jak i całego procesu. Iteracje inżynieryjne są normalne i oczekiwane” . Ale rynku to nie uspokoiło. Do prezentacji wyników finansowych za III kwartał roku (dla firmy będzie to III kwartał fiskalnego 2025 roku) zostały dwie pelne sesję. Prezenstacja odbędzie się we środę, po zamknięciu rynku w USA.
W marcu Nvidia zaprezentowała chipy Blackwell i wcześniej twierdziła, że zostaną one dostarczone w drugim kwartale, zanim napotkały opóźnienia, potencjalnie wpływając na klientów takich jak Meta Platforms, Google i Microsoft. Nvidia reklamowała Blackwell jako 'drogie chipy’, które pozwolą zaoszczędzić na skalowaniu AI w długim terminie, dzięki wielokrotnie wyższej wydajności. Inwestorzy uważają raport Nvidia za najważniejsze finansowe wydarzenie tego tygodnia. Spółka stała się 'flagą’ hossy akcji związanych ze sztuczną inteligencją.