Za 7 dni skończy się rok 2019. Rok, w którym wydarzyło się tak wiele, że może stać on się porównaniem do najbardziej szalonych czasów. To właśnie w tym roku wojna handlowa pomiędzy Chinami i USA zmieniła się od zażartej walki do poważnych rozmów na temat podpisania ugody. To właśnie w tym roku złoto zaliczyło swój rajd, tak długo wyczekiwany przez inwestorów od lat. To także rok największego w historii IPO – Saudi Aramco, które zdeptało konkurencję pod względem wartości debiutu. To w końcu rok, w którym Bitcoin miał się odrodzić i w końcu ruszyć z kopyta w kierunku nowych szczytów. Niestety, w przypadku króla kryptowalut sprawa ma się zgoła inaczej. Co nie zmienia jednak faktu, że wraz z minioną dekadą to jedna z najlepszych inwestycji na świecie. W co więc warto było zainwestować w 2010 roku aby dziś liczyć astronomiczne zyski? Przedstawiamy najlepsze inwestycje minionej dekady.
W najgorszej formie posłać konkurencję na deski
Mimo, że znacznie spadły w porównaniu do rekordowych poziomów z końca grudnia 2017 r., kryptowaluty o największej kapitalizacji miały fenomenalny rok i pozostają jednym z największych sukcesów inwestycyjnych dekady. Sytuując się jako wiodąca na świecie klasa aktywów pod względem rocznej wydajności, kryptowaluty znacznie wzrosły powyżej rocznych zwrotów z amerykańskich rynków akcji, towarów i obligacji w 2019 r. Ryan Alfred, prezes i współzałożyciel firmy Digital Assets Data powiedział:
Duże aktywa kryptograficzne mają znacznie wyższe zyski w porównaniu z tradycyjnymi rynkami w tym roku. Patrząc wstecz na wyniki dziesięciu największych spółek o dużej kapitalizacji (Bitwise 10) w porównaniu do innych głównych klas aktywów, widzimy ich specjalną sygnaturę.
Badania przeprowadzone przez Digital Assets Data pokazują, jak tegoroczna wydajność 10 najlepszych kryptowalut według kapitalizacji rynkowej wypadła w porównaniu z innymi głównymi klasami aktywów, takimi jak złoto, ropa i akcje. I nikt się pewnie nie zdziwi, że pobiły je na głowę. Oczywiście 2019 nie zaczął się w ten sposób.
W lutym, 10 najlepszych kryptowalut zaczęło dość ponuro, pozostając znacznie poniżej wszystkich innych tradycyjnych klas aktywów, patrząc na ich zwrot z inwestycji. Jednak nastroje zaczęły wyraźnie rosnąć w marcu i do połowy roku kryptowaluty znacznie wyprzedzały inne aktywa. Luka ta zaczęła się zmniejszać, gdy akcje, obligacje i towary zaczynają zwiększać swoją wiodącą pozycję.
Jednak kryptowaluty znacznie wyprzedzają wszystkie inne klasy aktywów z końcem roku. Duża część tego rajdu miała miejsce dzięki uprzejmości Bitcoina. Pierwsza na świecie kryptowaluta wzrosła obecnie o 100 procent od początku roku. Tymczasem Ethereum, drugie co do wielkości krypto na świecie, rośnie o 35 procent w porównaniu z rokiem poprzednim, chociaż XRP spadł o 25 procent w stosunku do ceny, w której był wymieniany 1 stycznia 2019.
Kryzys = szansa na najlepsze inwestycje
Indeksy giełdowe
Na rok przed rozpoczęciem tej dekady świat przeżywał kryzys finansowy. Od tego czasu rynki odbiły się. Od czasu załamania na rynku w marcu 2009 r. do chwili obecnej S&P 500 zyskał znaczące 369 %. Podobnie, inny wskaźnik skupiający się na przemyśle Dow Jones również odnotował dobry wzrost, 326 % w ciągu 10 lat. Polski WIG20 w ciągu 10 lat wypracował 11% starty. Niewiele ponad skromne 1% straty rocznie. Japoński Nikkei 225 dał zarobić 127% w ciągu 10 lat. Ponad 12% rocznie. Bardzo przyzwoity wynik. Niemiecki DAX osiągnął podobny wynik, a dokładnie 123 % w dekadę. Również należy go pochwalić. Europejski Euro Stoxx 50 mógł rozczarować, z racji faktu, iż wzrósł jedynie o 26% w ciągu 10 lat.
Metale szlachetne
Ukochane przez wielu złoto dało zaledwie 35% zwrotu w ciągu 10 lat (ledwie 3.5% rocznie!). Piszę niewiele, ponieważ nie można zapominać o inflacji, która jednak przynajmniej w Polsce kształtowała się w minionej dekadzie na poziomie 2-3%. Czyli tak naprawdę przejadała większość zysków.
Posiadacze srebra mogli liczyć w zasadzie na zerowy zysk z inwestycji w minionej dekadzie. Srebro rozpoczęło ją z ceną w okolicach 17.5 USD by kończyć dekadę z wyceną na nawet delikatnie niższym poziomie.
Jeszcze gorzej wypadła platyna, która bardzo rozczarowała swoich inwestorów. W ciągu 10 lat wypracowała ona 37% straty!
Ostatni z czwórki najpopularniejszych metali szlachetnych to już zupełnie inna historia. Inwestycja w pallad okazała się dużo bardziej zyskowna niż w srebro czy złoto. Na początku dekady uncja tego kruszcu wyceniana była na 386 USD, dziś jest to 1 885 USD. Zysk 388%, czyli prawie 40% rocznie. Jest to bardzo dobry wynik.
Król króli | Najlepsze inwestycje noszą znak BTC
Jednak BTC przebił te liczby, znacznie przekraczając oszałamiające 12 milionów procent zwrotu z inwestycji (tak, chodzi o 15 000 000 %) w okresie krótszym o rok, począwszy od marca 2010 roku. Wtedy cena 1 BTC wynosiła około 0,05 USD. Dziś najpopularniejsza kryptowaluta jest wyceniana na około 7 500 USD.
Sukces kryptowalut można prawdopodobnie przypisać jego najbardziej definiującym cechom: wysokiej zmienności i płynności, umożliwiając uczestnikom rynku szybkie i łatwe dokonywanie transakcji między walutami cyfrowymi a walutami fiducjarnymi. Lorenzo Pellegrino, CEO Skrill, platformy płatności transgranicznych wykorzystującej krypto powiedział, że aktywa cyfrowe przypominają powstający rynek. Podskakujące ceny w szalony sposób pozwalają klasie aktywów przewyższyć wszystkie inne w oparciu o irracjonalne nastroje i niskie bariery wejścia:
Gdy kryptowaluty dojrzeją, powinniśmy zacząć widzieć zwiększoną stabilność, a podstawowe fundamenty staną się bardziej widoczne.
1 000 USD w 2010, a dziś?
Powyżej mogliśmy przeczytać analizę tego, jakie zwroty przyniosły różne formy inwestowania w minionej dekadzie. Przeliczmy to teraz na pieniądze. Ile byśmy mieli dzisiaj pieniędzy, jeżelibyśmy na początku 2010 roku zainwestowali 1 000 USD w następujące opcje:
| Aktywo | Zwrot % od 2010 roku | Dzisiejsza wartość zainwestowanego kapitału |
| S&P 500 | 369% | 4 690 USD |
| Dow Jones | 326% | 4 260 USD |
| WIG 20 | -11% | 890 USD |
| Nikkei 225 | 127% | 2 270 USD |
| DAX | 123% | 2 230 USD |
| Euro Stoxx 50 | 26% | 1 260 USD |
| Złoto | 35% | 1 350 USD |
| Srebro | -1% | 990 USD |
| Platyna | -37% | 630 USD |
| Pallad | 388% | 4 880 USD |
| Bitcoin | ~15 000 000% | ~150 000 000 USD |
Oczywiście musimy pamiętać, że wszystkie wyżej wymienione aktywa oprócz Bitcoina to znane od kilkunastu, kilkudziesięciu, kilkuset lub nawet kilku tysięcy lat aktywa inwestycyjne, a więc i początkowy boom mają już za sobą. Możemy być pewni, że także Bitcoin nie osiągnie już tak astronomicznych wzrostów, w przeciwnym razie musiałby kosztować ponad milion dolarów za sztukę. Z drugiej strony perspektywy dla króla kryptowalut na następną dekadę są lepsze niż na tę ubiegłą. Czy Bitcoin pozostanie najlepszą inwestycją? Zobaczymy.
Maciej Kmita
Od Redakcji
Czy zapisaliście się już do newslettera Bithub i odebraliście swój Kurs Analizy Technicznej Bitcoina i Kryptowalut Alternatywnych? Możecie to zrobić z poziomu strony głównej naszego serwisu lub poniższego artykułu:
Zachęcamy również do głosowania w nominacjach do nagród Nexus 2019. Oddaj swój głos już teraz i weź udział w losowaniu kryptowalutowych gadżetów!