Amerykański Departament Sprawiedliwości oraz regulator rynku instrumentów pochodnych CFTC badają serię gigantycznych transakcji na rynku ropy, które mogły przynieść grupie osób miliardowe zyski. Zakady zawierane były tuż przed kluczowymi komunikatami dotyczącymi wojny USA z Iranem. Pozycje łącznie warte były przeszło 2,6 miliarda dolarów i obstawiały spadek cen ropy dosłownie chwilę przed tym, jak rynek faktycznie zaczął gwałtownie zniżkować.
Lista transakcji badanych przez DOJ i CFTC
Federalni śledczy analizują co najmniej cztery główne transakcje:
- 23 marca – ponad 500 mln dolarów postawione na spadek cen ropy 15 minut przed decyzją Donalda Trumpa o opóźnieniu planowanych ataków na irańską sieć energetyczną.
- 7 kwietnia – około 960 mln dolarów krótkich pozycji zajętych kilka godzin przed ogłoszeniem tymczasowego zawieszenia broni.
- 17 kwietnia – około 760 mln dolarów postawione na spadek rynku ropy 20 minut przed komunikatem irańskiego ministra spraw zagranicznych Abbasa Araghchi’ego o otwarciu cieśniny Ormuz.
- 21 kwietnia – kolejne zakłady warte około 430 mln dolarów zawarte 15 minut przed decyzją Trumpa o przedłużeniu zawieszenia broni.
Sprawa, nagłośniona przez ABC News wywołuje ogromne poruszenie na Wall Street, bo timing transakcji wygląda niemal podręcznikowo z perspektywy potencjalnego wykorzystania informacji poufnych. Łączna wartość analizowanych pozycji przekracza wspomnianie 2,6 miliarda dolarów. Śledczy analizują nie tylko same pozycje, ale również możliwe powiązania między handlem a dostępem do informacji geopolitycznych dotyczących konfliktu USA z Iranem.
Dodatkowo pod lupę trafiła także osobna, ogromna krótka pozycja na rynku ropy, która pojawiła się około 70 minut przed ujawnieniem informacji o możliwym porozumieniu między Waszyngtonem i Teheranem. Chodzi o niemal 10 tys. kontraktów o wartości nominalnej około 920 mln dolarów.
Insiderzy mieli otwierać zakłady na spadki, chwilę przed tym, co opisaliśmy w artykule: Z ostatniej chwili: USA bliskie umowy pokojowej z Iranem? Euforia na polskiej giełdzie, ropa w dół, Bitcoin w górę
Rynek ropy coraz bardziej przypomina pole geopolitycznej spekulacji
Cała sprawa pokazuje, jak bardzo rynek energii został podporządkowany wydarzeniom politycznym i militarnym. Każda informacja dotycząca zawieszenia broni, deeskalacji lub otwarcia cieśniny Ormuz natychmiast przekłada się na wycenę baryłki ropy.
Dla funduszy hedgingowych i traderów surowcowych to środowisko idealne do agresywnego handlu krótkoterminowego. Problem pojawia się jednak wtedy, gdy pozycje pojawiają się z niemal perfekcyjnym wyprzedzeniem wobec informacji o strategicznym znaczeniu.
Na Wall Street coraz częściej pojawia się pytanie, czy część uczestników rynku nie uzyskała dostępu do politycznych lub dyplomatycznych przecieków przed ich oficjalnym ujawnieniem.
Podejrzenia wzmacnia kolejna gigantyczna pozycja na rynku ropy
Śledztwo DOJ nabrało dodatkowej dynamiki po tym, jak analitycy rynku zwrócili uwagę na kolejną ogromną krótką pozycję na rynku crude oil futures. Około 70 minut przed publikacją informacji o możliwym 14-punktowym memorandum między USA i Iranem, na rynku pojawiło się niemal 10 tys. kontraktów short o wartości około 920 mln dolarów nominalnej ekspozycji.
To właśnie wtedy zaczęły pojawiać się informacje o możliwym zakończeniu wojny i porozumieniu dotyczącym programu nuklearnego oraz cieśniny Ormuz. Sam fakt trafnego przewidzenia ruchu rynku nie jest dowodem przestępstwa. Jednak w przypadku transakcji tej wielkości i z tak precyzyjnym timingiem regulatorzy praktycznie zawsze rozpoczynają analizę przepływu informacji i beneficjentów pozycji.
DOJ i CFTC badają jeden z najbardziej wrażliwych obszarów rynku
Dane dotyczące transakcji pochodzą z London Stock Exchange Group i obejmują moment zawarcia pozycji oraz ich skalę, ale nie wskazują bezpośrednio tożsamości traderów ani nie stanowią dowodu insider tradingu. To oznacza, że śledztwo dopiero wchodzi w najtrudniejszą fazę, czyli identyfikację rzeczywistych uczestników transakcji. A także źródeł informacji oraz ewentualnych powiązań politycznych lub biznesowych.
Dla rynku problem jest jednak znacznie szerszy niż pojedyncze transakcje. Jeśli okaże się, że informacje związane z konfliktem geopolitycznym były wykorzystywane do zajmowania pozycji na rynku energii jeszcze przed ich publicznym ujawnieniem… Może to wywołać poważną debatę o bezpieczeństwie informacji i integralności globalnych rynków finansowych za prezydentury Trumpa.
Czy rynek ropy w końcy ostudzi się po ostatnich wzrostach? Sytuację w Cieśninie Ormuz komentował w ostatnim czasie Pete Hegseth. Relacjonowaliśmy jego konferencje prasową w artykule Cieśnina Ormuz niebawem będzie drożna? Przemówił sekretarz wojny, Pete Hegseth