Dane dotyczące instrumentów pochodnych opartych na Bitcoinie prognozują cenę poniżej 30 tys. BTC jutro do 8:00 UTC
Byki pokładały zbyt wiele nadziei w przerzuceniu 32 000 $ na wsparcie, błąd, który z pewnością wykaże piątkowe wygaśnięcie opcji na 800 milionów BTC.
Bitcoin (BTC) na krótko przekroczył 32 000 USD 31 maja, ale emocje trwały niecałe cztery godziny po tym, jak poziom oporu okazał się trudniejszy niż oczekiwano. Poziom 32 300 $ stanowił 20% wzrost w stosunku do swingu z 12 maja na poziomie 27 000 $ i dał niezbędną nadzieję bykom na zakup opcji call za 34 000 $ i więcej.
Ulotny optymizm powrócił na rynek sprzedawców 1 czerwca po tym, jak BTC zrzucił 7,6% w mniej niż sześć godzin i obniżył cenę poniżej 30 000 USD. Negatywny ruch zbiegł się w czasie z rozpoczęciem przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych procesu zmniejszania swojego bilansu o wartości 9 bilionów dolarów.
2 czerwca były dyrektor generalny giełdy BitMEX, Arthur Hayes, argumentował, że majowe dno Bitcoina mogło być silnym sygnałem. Korzystając z danych z łańcucha, Hayes przewiduje silne wsparcie na poziomie 25 000 USD, biorąc pod uwagę, że 69 000 USD stanowiło najwyższy poziom w tym cyklu, co stanowi 64-procentowy spadek.
Chociaż analitycy mogą wydawać optymistyczne prognozy cenowe, groźba regulacji nadal ogranicza optymizm inwestorów, a kolejny cios nadszedł 2 czerwca, kiedy amerykańska komisja ds. handlu kontraktami terminowymi na towary (CFTC) wniosła pozew przeciwko Gemini Trust Co za rzekome wprowadzające w błąd oświadczenia w 2017 r. – ocena certyfikacji kontraktu futures na Bitcoin.
7 czerwca w rosyjskim parlamencie wprowadzono projekt ustawy o zakazie korzystania z zasobów cyfrowych jako płatności. Projekt ustawy luźno definiuje cyfrowe aktywa finansowe jako „platformy elektroniczne”, które mogą być uznane za podmioty krajowego systemu płatniczego i zobligowane do złożenia w rejestrze banku centralnego.
Byki postawiły zakłady na 32 000 $ i więcej
Zainteresowanie wygaśnięciem opcji 10 czerwca wynosi 800 milionów dolarów, ale rzeczywista liczba będzie znacznie niższa, ponieważ byki były zbyt optymistyczne. Ci traderzy mogli zostać oszukani przez krótkotrwałą pompę do 32 000 $ 31 maja, ponieważ ich zakłady na wygaśnięcie piątkowych opcji sięgają do 50 000 $.
Współczynnik call-to-put 0,94 pokazuje równowagę między otwartymi pozycjami typu call (buy) o wartości 390 milionów USD a opcjami put (sell) o wartości 410 milionów USD. Obecnie cena Bitcoina wynosi blisko 30 000 USD, co oznacza, że większość opcji prawdopodobnie stanie się bezwartościowa.
Jeśli cena Bitcoina spadnie poniżej 30 000 USD o 8:00 UTC 10 czerwca, dostępne będą tylko 20 milionów USD z tych opcji kupna. Ta różnica ma miejsce, ponieważ prawo do zakupu bitcoina za 30 000 USD jest bezużyteczne, jeśli BTC w momencie wygaśnięcia handluje się poniżej tego poziomu.
Niedźwiedzie dążą do zysku poniżej 29 000 USD, aby zarobić 205 mln USD
Poniżej znajdują się cztery najbardziej prawdopodobne scenariusze oparte na aktualnej akcji cenowej. Liczba kontraktów opcyjnych dostępnych 10 czerwca dla instrumentów call (bull) i put (bear) jest zróżnicowana w zależności od ceny wygaśnięcia. Nierównowaga sprzyjająca każdej ze stron stanowi zysk teoretyczny:
Od 28 000 USD do 29 000 USD: 50 opcji kupna w porównaniu do 7400 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje instrumenty typu put (bear) o 205 mln USD.
Od 29 000 USD do 30 000 USD: 700 opcji kupna w porównaniu do 5500 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje niedźwiedzie o 140 mln USD.
Od 30 000 do 32 000 USD: 3700 opcji kupna w porównaniu do 3400 opcji sprzedaży. Wynik netto jest zrównoważony pomiędzy bykami i niedźwiedziami.
Od 32 000 do 33 000 USD: 7700 opcji kupna w porównaniu do 750 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje instrumenty call (bull) o 220 milionów dolarów.
Ta prymitywna ocena uwzględnia opcje sprzedaży stosowane w zakładach niedźwiedzich oraz opcje kupna wyłącznie w transakcjach neutralnych do byków. Mimo to to nadmierne uproszczenie pomija bardziej złożone strategie inwestycyjne.
Na przykład trader mógł sprzedać opcję sprzedaży, skutecznie zyskując pozytywną ekspozycję na Bitcoina powyżej określonej ceny, ale niestety nie ma łatwego sposobu na oszacowanie tego efektu.
Byki spróbują zatrzymać kurs BTC powyżej 30 000 $
Byki na Bitcoinie muszą podnieść cenę powyżej 30 000 USD 10 czerwca, aby uniknąć straty 140 milionów USD. Z drugiej strony, najlepszy scenariusz niedźwiedzi wymaga presji poniżej 29 000 USD, aby zmaksymalizować swoje zyski.
Byki na Bitcoinie właśnie zlikwidowały długie pozycje o wartości 200 milionów dolarów w dniu 6 czerwca, więc powinni mieć mniejszy margines wymagany do podniesienia ceny. Powiedziawszy to, niedźwiedzie niewątpliwie będą próbowały stłumić BTC poniżej 30 000 USD przed wygaśnięciem opcji 10 czerwca.
Czyli można zagrać na krótko bez większego ryzyka.
Może Cię zainteresuje: