Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nałożyła karę w wysokości 123 milionów dolarów na Tai Mo Shan Limited, spółkę zależną Jump Crypto Holdings, za wprowadzanie inwestorów w błąd co do stabilności TerraUSD, rzekomego „algorytmicznego stablecoina” emitowanego przez Terraform Labs PTE Ltd.
Ponadto Tai Mo Shan zostało oskarżone o handel papierami wartościowymi w transakcjach niezarejestrowanych. SEC ustaliła, że firma działała jako ustawowy subemitent w niektórych ofertach i sprzedaży LUNA, również emitowanego przez Terraform i sprzedawanego jako papier wartościowy.
Gensler zajmuje głos
Przewodniczący SEC, Gary Gensler, skomentował sprawę, podkreślając, że przypadek ten przypomina o licznych stratach inwestorów spowodowanych oszustwami na rynku kryptowalut. Gensler dodał, że działalność Tai Mo Shan miała wpływ na cały rynek kryptowalut, prowadząc do poważnych strat finansowych inwestorów. Wezwał uczestników rynku do przestrzegania przepisów dotyczących papierów wartościowych i unikania dezinformowania opinii publicznej.
TerraUSD, według założeń, miała utrzymywać stałą wartość 1 dolara dzięki połączeniu algorytmów i zachęt dla handlowców opartych na LUNA. Jednak w momencie kryzysu, gdy sieć zaczęła wykazywać oznaki destabilizacji, Tai Mo Shan dokonała ogromnych zakupów, które pomogły ustabilizować wartość tokena. Według SEC działania te miały stworzyć fałszywe wrażenie, że mechanizmy algorytmiczne działają poprawnie, co okazało się być oszukańczą taktyką.
Do takich działań doszło m.in. w maju 2021 roku, kiedy wartość TerraUSD spadła poniżej poziomu 1 dolara. W tym czasie Tai Mo Shan zdecydowała się zakupić tokeny o wartości ponad 20 milionów dolarów od Terraform, co miało na celu ustabilizowanie kursu.
W ramach ugody Tai Mo Shan zgodziła się zapłacić łącznie 73 452 756 dolarów jako zwrot nielegalnie uzyskanych korzyści, 12 916 153 dolary tytułem odsetek za zwłokę oraz 36 726 378 dolarów jako karę cywilną. Firma, nie przyznając się do winy ani nie zaprzeczając ustaleniom SEC, zgodziła się zaprzestać naruszania przepisów dotyczących rejestracji i oszustw.
Rola Jump Crypto w upadku TerraUSD
Dokumenty sądowe SEC ujawniły, że Jump Crypto – dział lub jednostka specjalizująca się w technologii blockchain i kryptowalutach, należąca do Jump Trading, jednej z największych i najbardziej znanych firm zajmujących się handlem algorytmicznym na rynkach finansowych – miało podpisane porozumienie z Terraform, którego celem było wspieranie TerraUSD. W ramach tej współpracy Jump Crypto zarobiło aż miliard dolarów. Terraform później zgodziło się zapłacić około 4,5 miliarda dolarów w ramach ugody związanej z pozwem SEC dotyczącym upadku projektu.
Przypomnijmy, że upadłość Terry wstrząsnęła światem kryptowalut, powodując straty rzędu 40 miliardów dolarów w aktywach inwestorów. Fundacja Luna, odpowiedzialna za zarządzanie rezerwami TerraUSD, stworzyła grupę osób pełniących funkcję strażników projektu, wśród których znalazł się były stażysta Jump Crypto, a następnie prezes firmy – Kanav Kariya. Sprawa SEC przeciwko Jump Trading została wszczęta w okresie tzw. „zimy kryptowalutowej” i zakończyła się ugodą.