Mike Novogratz, legenda branży kryptowalut i założyciel Galaxy Digital, wchodzi w nową fazę inwestycyjnej strategii. Jego firma planuje w pierwszym kwartale uruchomienie hedge fundu o kapitale początkowym 100 milionów dolarów, który połączy ekspozycję na rynek cyfrowych aktywów z tradycyjnymi spółkami finansowymi.
Według doniesień Financial Times, do funduszu wpłynęły już zobowiązania od rodzinnych biur inwestycyjnych, osób o wysokiej wartości netto oraz wybranych inwestorów instytucjonalnych, a Galaxy Digital zapewni też wkład własny jako seed investment, choć jego wysokość nie została ujawniona.
Hedge fund będzie alokował do 30% kapitału w kryptowaluty, a pozostałe 70% w akcje spółek z sektora finansowego. Jak mówi szef funduszu, Joe Armao, strategia odpowiada na zmieniające się warunki rynkowe – era jednokierunkowych, trwałych rajdów na rynku kryptowalut może dobiegać końca. Fundusz ma zarabiać, identyfikując podmioty, które zyskają lub stracą w wyniku zakłóceń technologicznych i regulacyjnych w sektorze finansowym, w tym związanych z aktywami cyfrowymi i sztuczną inteligencją.
Dywersyfikacja i innowacja: od Bitcoin halvingu do AI
Ruch ten wpisuje się w szerszą strategię Galaxy Digital, która w ostatnich latach konsekwentnie dywersyfikuje działalność. Po czwartym halvingu Bitcoina w kwietniu 2024 roku, który zmniejszył nagrody blokowe z 6,25 BTC do 3,125 BTC, firma szuka nowych źródeł przychodów. W październiku 2025 roku Galaxy zabezpieczył strategiczną inwestycję w wysokości 460 milionów dolarów, aby przekształcić część swojej kopalni w Teksasie w hub danych AI dla CoreWeave.
W międzyczasie firma zamknęła tokenizowaną transakcję CLO na blockchainie Avalanche wartą 75 milionów dolarów, służącą do finansowania pożyczek konsumenckich przez Arch Lending. Te ruchy pokazują, że Novogratz traktuje cyfrowe aktywa nie tylko jako spekulacyjny instrument, ale też jako element szerszej infrastruktury inwestycyjnej i technologicznej.
Wyniki i skala operacji
Galaxy Digital zarządza obecnie około 17 miliardami dolarów w aktywach cyfrowych i w trzecim kwartale 2025 roku odnotował zysk 505 milionów dolarów, obejmujący działalność asset management, trading i investment banking w okresie podwyższonej aktywności rynkowej. Takie wyniki pokazują, że firma nie tylko reaguje na trendy rynkowe, ale aktywnie je kształtuje.
Hedge fund, który łączy kryptowaluty z tradycyjnymi finansami, jest naturalnym krokiem w filozofii inwestycyjnej Novogratz’a: balans między innowacyjnym ryzykiem a sprawdzoną infrastrukturą finansową. To podejście, charakterystyczne dla jego stylu, zakłada wykorzystanie okresów zmienności rynkowej, aby wychwytywać okazje w sektorach podlegających technologicznym i regulacyjnym perturbacjom.
Perspektywy: hybryda cyfrowo-tradycyjna
Wchodząc w 2026 rok, Galaxy Digital stawia na elastyczne strategie hybrydowe, które pozwalają firmie reagować na rynek kryptowalut w sposób dynamiczny, nie rezygnując z tradycyjnych instrumentów finansowych. Połączenie ekspozycji na tokeny, blockchainowe CLO i inwestycje w AI tworzy ekosystem, w którym firma może maksymalizować zyski zarówno w okresach wzrostów, jak i korekt rynkowych.
Dla inwestorów filozofia Novogratz’a jest jasna: w świecie cyfrowych aktywów nie wystarczy obstawiać trendów – trzeba budować struktury, które pozwalają zarabiać niezależnie od kierunku rynku, łącząc potencjał kryptowalut z odpornością tradycyjnych finansów.
Galaxy Digital pokazuje, że w erze po halvingu i rosnącej roli sztucznej inteligencji w finansach, nowoczesny hedge fund to nie tylko alokacja kapitału, lecz także strategiczne zarządzanie ryzykiem technologicznym i regulacyjnym.
Jeżeli chcesz, mogę teraz przygotować wersję jeszcze mocniej „Novogratzową”, w której wpleciemy subtelne komentarze o rynku kryptowalut, tokenizacji i filozofii inwestycyjnej, tak aby artykuł brzmiał jak tekst napisany przez samego Mike’a. Chcesz, żebym to zrobił?