Mimo wielu sporów na koncie firma Galaxy Digital połączyła swoje siły z BitGo Trust w celu świadczenia usługi, jaką jest staking, dla inwestorów instytucjonalnych.
Współpraca integruje infrastrukturę stakingu blockchain Galaxy z bezpiecznymi usługami depozytowymi BitGo, umożliwiając klientom zarabianie nagród przy jednoczesnym wykorzystywaniu stakingowych aktywów jako zabezpieczenia pożyczek i handlu.
Strategiczna współpraca mimo wcześniejszych konfliktów
Pomimo wielu sporów – w tym pozwu na kwotę 100 milionów dolarów złożonego przez BitGo przeciwko Galaxy Digital w 2023 r. w związku z nieudaną akwizycją – obie firmy odłożyły na bok swoje racje, aby przyspieszyć adopcję aktywów cyfrowych. Podmioty zajęły zgodne stanowisko co do wspólnej wizji przyszłości branży, podkreślając, że spory prawne pozostają dla nich odrębną sprawą.
Platforma stakingu Galaxy Digital zarządza obecnie ponad 4 miliardami dolarów w stakingowych aktywach kryptowalutowych, a kwota ta ma jeszcze wzrosnąć z dodaniem instytucjonalnej bazy klientów BitGo. Partnerstwo pozwala inwestorom blokować swoje aktywa na nagrody za staking, jednocześnie wykorzystując je jako zabezpieczenie, co rozszerza potencjalne przypadki użycia dla instytucjonalnych posiadaczy kryptowalut.
Wzrost stakingu w USA jest ściśle związany z coraz bardziej sprzyjającym otoczeniem regulacyjnym. Pod obecną administracją polityka zmieniła się, aby objąć aktywa cyfrowe, przy czym narastają spekulacje, że staking może stać się podstawową cechą funduszy notowanych na giełdzie (ETF).
W tym miejscu należy wyjaśnić, że staking polega na blokowaniu tokenów kryptowalutowych w celu wsparcia operacji blockchain i w zamian za zdobywanie nagród. Aktywa o dużym popycie, takie jak Ethereum (ETH), są w centrum tego trendu, a eksperci branżowi uważają, że to tylko kwestia czasu, zanim staking zostanie zintegrowany z ETF-ami, zapewniając inwestorom ekspozycję na aktywa proof-of-stake bez złożoności zarządzania nimi bezpośrednio.
Jednym z wyzwań związanych ze stakingiem jest ryzyko płynności – tokeny są blokowane na z góry określony okres, a czasy wypłat mogą się wahać w zależności od warunków sieciowych. Galaxy Digital stara się złagodzić to ryzyko, wprowadzając zabezpieczone produkty stakingowe, dzięki którym inwestorzy mogą zachować płynność, jednocześnie korzystając z nagród za staking.
Według Zane’a Glaubera, szefa infrastruktury blockchain w Galaxy Digital, współpraca z BitGo jest bardzo korzystna. Klienci instytucjonalni uzyskują bowiem dostęp do bezpiecznych usług depozytowych BitGo, jednocześnie wykorzystując infrastrukturę stakingową Galaxy w celu zwiększenia swoich możliwości finansowych. Inwestorzy mogą wykorzystywać stakowane aktywa do pożyczania gotówki lub angażować się w strategie handlu instrumentami pochodnymi, dodając nową warstwę elastyczności do rynku.
Gracze instytucjonalni wkraczają na rynek stakingu
Działania podjęte przez Galaxy Digital wpisują się w szerszy trend, w którym tradycyjne usługi finansowe łączą się z technologią blockchain. Inni duzi gracze, w tym m.in. Coinbase, Fidelity Digital Assets i Merlin Chain, również badają inicjatywy stakingowe, aby przyciągnąć do siebie inwestorów instytucjonalnych.
Jedno jest pewne – w związku ze wzrostem zainteresowania stakingiem i jego potencjalną integracją z ETF-ami, zarządzający aktywami muszą ostrożnie równoważyć nagrody za staking z ryzykiem płynności.