Wzrost zainteresowania złotem i Bitcoinem jako aktywami inwestycyjnymi nie ustępuje. JPMorgan wskazuje na kluczowe zmiany w portfelach inwestorów.
Długoterminowy wzrost popularności złota
Złoto od dawna uważane jest za „bezpieczną przystań” dla inwestorów. Eksperci JPMorgan zauważają, że jego rosnąca rola w portfelach inwestycyjnych jest oczywista.
Centralne banki oraz inwestorzy prywatni zwiększają ilość posiadanego złota. Głównym czynnikiem napędzającym ten trend jest zwiększona niepewność gospodarcza i geopolityczna. Inwestorzy poszukują narzędzi, które pomogą zminimalizować ryzyko.
Jednocześnie rosnąca popularność instrumentów pochodnych, takich jak ETF-y złota, dodatkowo zwiększa udział tego surowca w globalnych portfelach inwestycyjnych. Eksperci podkreślają, że zmiany cen złota w ostatnim roku znacząco wykraczają poza standardowe korelacje z dolarem i obligacjami. To sugeruje powrót strategii hedgingu ryzyka, szczególnie w czasach globalnej niestabilności.
Bitcoin jako strukturalny filar rynku
Rok 2024 był przełomowy dla rynku kryptowalut. Według JPMorgan, Bitcoin zyskał na znaczeniu jako strukturalny element inwestycyjny. Rekordowy napływ kapitału na rynek cyfrowych aktywów wyniósł aż 78 miliardów dolarów.
Największe strumienie kapitału skierowano na fundusze ETF, które przyciągnęły 27 miliardów dolarów. Kolejne 14 miliardów trafiło na kontrakty futures na CME, a podobna suma zasiliła kryptowalutowe fundusze venture capital. Z kolei 22 miliardy dolarów to inwestycje w Bitcoina realizowane przez firmy takie jak MicroStrategy, a 1 miliard dolarów pochodził z transakcji z udziałem górników kryptowalut.
Eksperci JPMorgan uważają, że Bitcoin staje się coraz bardziej niezależnym narzędziem inwestycyjnym. Jest on postrzegany jako długoterminowa alternatywa dla tradycyjnych aktywów, szczególnie w obliczu niestabilności na rynkach finansowych.
Co przyniesie przyszłość?
Zarówno złoto, jak i Bitcoin, mają przed sobą świetlane perspektywy. Wzrost ich popularności wskazuje na zmieniające się preferencje inwestorów, którzy coraz częściej sięgają po niezależne od gospodarek narodowych narzędzia.
JPMorgan prognozuje, że obie klasy aktywów będą zyskiwać na wartości, szczególnie w czasach rosnącej inflacji i niestabilności geopolitycznej. Przewiduje się również, że coraz większa integracja kryptowalut z tradycyjnymi rynkami finansowymi umocni ich pozycję jako pełnoprawnych aktywów inwestycyjnych.