Bitcoin (BTC) ponownie znalazł się pod presją, spadając i wywołując likwidacje długich pozycji o wartości ponad 135 mln USD. Rosnące odpływy ze spotowych funduszy ETF, słabe wyniki korporacyjne w USA oraz narastające obawy makroekonomiczne sprawiły, że byki zaczęły wycofywać się z rynku, a inwestorzy zastanawiają się, czy kluczowe wsparcie na poziomie 100 000 USD utrzyma się w najbliższych dniach.
Dane z Laevitas.ch pokazują, że premia kontraktów terminowych BTC względem rynku spot spadła poniżej progu 5%, co wskazuje na zanik popytu na pozycje długie i coraz ostrożniejsze podejście inwestorów instytucjonalnych.
Odpływy Bitcoin z ETF-ów sięgają 2 mld USD
Od 29 października z funduszy spot Bitcoin ETF odpłynęło ponad 2 miliardy dolarów, co doprowadziło do gwałtownego osłabienia nastrojów i zaniku optymizmu wokół instytucjonalnego popytu. W tym samym czasie premia aktywów netto spółek posiadających rezerwy BTC spadła niemal do zera, ograniczając motywację do emisji nowych akcji. Spadki te zbiegły się w czasie z rosnącą awersją do ryzyka na globalnych rynkach. Indeks Nasdaq stracił w czwartek 1,6%, kasując dwutygodniowe wzrosty. Inwestorzy zaczęli obawiać się, że utrzymujące się zamykanie instytucji rządowych w USA może negatywnie wpłynąć na konsumpcję i wyniki spółek technologicznych.
Nastroje pogarszają się przez obawy makro i słabe wyniki spółek
Słabsze od oczekiwań wyniki firm takich jak DoorDash, Pinterest i Duolingo pogłębiły niepokój, podobnie jak spadki akcji Qualcomm (-5%) i AMD (-7,5%), mimo solidnych wyników kwartalnych. Niepewność wzmocniła decyzja Sądu Najwyższego USA, który zakwestionował uprawnienia prezydenta Donalda Trumpa do nakładania ceł importowych. Na rynku opcji gwałtownie wzrósł popyt na kontrakty put, a wskaźnik delta skew osiągnął 14%, znacznie powyżej neutralnego poziomu 6%. To sygnał, że traderzy zabezpieczają się przed dalszym spadkiem cen Bitcoina.
Czy wsparcie na 100 000 USD wytrzyma presję?
Pomimo pogorszenia nastrojów, otwarte pozycje futures na BTC nie uległy znaczącemu zmniejszeniu, co sugeruje, że część inwestorów dodała depozyt zabezpieczający, licząc na utrzymanie wsparcia w rejonie 100 000 USD. Niektórzy analitycy uważają, że jeśli poziom ten zostanie obroniony, może dojść do krótkoterminowego odbicia w kierunku 110 000 USD, jednak większość byków czeka na wyraźniejsze sygnały makroekonomiczne przed ponownym wejściem na rynek. Na ten moment inwestorzy preferują płynność i gotówkę, traktując Bitcoina z ostrożnością w obliczu potencjalnych turbulencji na rynku akcji i rosnącej niepewności gospodarczej.