Firma z branży kryptowalut CleanSpark, zajmująca się wydobyciem Bitcoina, dołączy do prestiżowego indeksu S&P SmallCap 600. To istotne wyróżnienie dla spółki, która w ostatnim roku odnotowała znaczący wzrost rentowności, mimo zmienności rynku i presji związanej z podziałem nagród blokowych w kwietniu 2024 roku. Od 24 marca akcje CleanSpark zostaną włączone do indeksu, który śledzi wyniki małych amerykańskich firm spełniających określone kryteria płynności i stabilności. Spółki należące do S&P SmallCap 600 muszą posiadać kapitalizację rynkową w przedziale od 1,1 do 7,4 miliarda dolarów oraz utrzymać dodatnie wyniki finansowe przez cztery kolejne kwartały.
Zyski CleanSpark eksplodują – 120% wzrost przychodów
Zdaniem CEO CleanSpark, Zacha Bradforda, wejście do indeksu potwierdza wartość ich modelu biznesowego jako „w pełni zintegrowanej pionowo firmy zajmującej się wydobyciem Bitcoina”. Jak podkreśla, oznacza to większą dostępność ekspozycji na działalność spółki dla szerokiego grona inwestorów. W ciągu ostatniego roku CleanSpark znacząco zwiększył swoją rentowność. W czwartym kwartale 2024 roku firma odnotowała zysk w wysokości 241,7 miliona dolarów, czyli 0,85 USD na akcję. Dla porównania, rok wcześniej zysk wynosił zaledwie 25,9 miliona dolarów. Przychody spółki wzrosły aż o 120% rok do roku, osiągając poziom 162,3 miliona dolarów! Sukces ten można przypisać skutecznemu modelowi operacyjnemu i optymalizacji procesów wydobycia BTC.
Kryzys wśród górników Bitcoina i innych kryptowalut po halvingu
Pomimo sukcesu CleanSpark, wielu górników BTC zmaga się z problemami po kwietniowym halvingu, który zmniejszył nagrody za wydobycie bloków o połowę. W efekcie część firm musiała zmienić swoje modele biznesowe, aby zwiększyć przychody i uniknąć strat. Coraz więcej spółek wydobywczych zaczyna inwestować w centra danych dla sztucznej inteligencji (AI), które mogą generować większe przychody niż tradycyjne wydobycie kryptowalut. Na przykład Hive Digital testuje wykorzystanie procesorów Nvidia do obsługi obliczeń AI, które mogą przynosić nawet 2,50 USD dochodu na godzinę – znacznie więcej niż 0,12 USD za tę samą jednostkę obliczeniową wykorzystywaną w kopaniu kryptowalut! Według Franka Holmesa, dyrektora wykonawczego Hive Digital, inwestorzy instytucjonalni są bardziej zainteresowani zastosowaniami AI niż samym wydobyciem Bitcoina.
Fuzje i przejęcia – nowa strategia przetrwania górników BTC
Nie wszystkie firmy górnicze decydują się na dywersyfikację w kierunku AI. Wiele z nich stawia na fuzje i przejęcia, aby obniżyć koszty operacyjne i zwiększyć swój udział w rynku. Według raportu JPMorgan z sierpnia 2024 roku, spółki takie jak Riot Platforms i CleanSpark aktywnie poszukują możliwości przejęć, aby zwiększyć swoją moc obliczeniową i lepiej radzić sobie w trudnych warunkach po halvingu. Jednak nie wszystkie podmioty mogą sobie pozwolić na kosztowne przejęcia. JPMorgan wskazał, że przedsiębiorstwa o ograniczonych zasobach kapitałowych, takie jak IREN i Cipher, skupiają się na „zielonych” projektach wydobywczych, które wymagają mniejszych inwestycji początkowych. Czy CleanSpark stanie się wzorem dla innych spółek miningowych? Czas pokaże, ale jedno jest pewne – firma udowodniła, że w świecie krypto sukces zależy od zdolności do adaptacji i strategicznego podejścia do zmieniających się warunków rynkowych.