Cena BTC spadła poniżej 85 500 USD, co oznacza ponad 7-procentowy spadek w ciągu 24 godzin i ponad 20-procentowy spadek w skali ostatniego miesiąca, przebijając straty odnotowane na rynkach akcji.
Rynek boryka się z narastającą presją sprzedażową, pochodzącą z dużych zasobów monet przenoszonych z długo uśpionych portfeli na scentralizowane giełdy. Analitycy z firmy FlowDesk wskazują, że dostawa dziesiątek tysięcy monet, które były nieaktywne przez lata, w dużej mierze przyczyniła się do utrzymania aktywności spot zdecydowanie po stronie sprzedających. Co więcej, zarządzający funduszami przyjmują defensywną postawę w obliczu zbliżającego się końca roku, koncentrując się na ochronie zysków zamiast na zwiększaniu ekspozycji, co spowodowało zmniejszenie płynności na kluczowych poziomach wsparcia.
Bitcoin i Ethereum – spadek sentymentu i dominacja opcji put
Dane z rynku instrumentów pochodnych odzwierciedlają to osłabienie, z dużymi nabywcami BTC i ETH koncentrującymi się na pozycji krótkiej, a inwestorzy odnawiają pozycje put, aby utrzymać ochronę, podczas gdy krzywe zmienności są mocno przechylone w stronę opcji put. Na platformie Deribit nastąpiło podobne odwrócenie nastrojów, gdzie niegdyś dominująca opcja call z ceną wykonania 140 000 USD została przyćmiona przez opcję put z ceną wykonania 85 000 USD, która stała się największą pozycją otwartą na całym rynku opcji na BTC, ponieważ handlujący repozycjonują się w oczekiwaniu na dalsze spadki.
Z najnowszej analizy firmy QCP Capital wynika, że na rynek kryptowalut niespodziewanie wpłynęło również nagłe przewartościowanie jastrzębiej polityki Rezerwy Federalnej, co dodatkowo zniechęca do ryzyka i przyczynia się do obecnej korekty. Znany analityk „CrediBULL Crypto” na platformie X zauważył, że obecna akcja cenowa, choć bolesna, może być klasycznym ruchem „fakeout” mającym na celu wybicie słabych rąk, sugerując, że 85 000 USD może stanowić istotną strefę akumulacji przed potencjalnym odbiciem, choć nie wykluczył krótkoterminowego spadku w kierunku 82 000 USD.
Czy MicroStrategy przetrwa?
W miarę jak rynek kontynuuje zniżkę, uwaga inwestorów skupia się na firmie MicroStrategy, ponieważ cena BTC zbliża się do jej średniego progu rentowności wynoszącego 74 430 USD. Słabsze wyniki akcji tego przedsiębiorstwa odzwierciedlają narastający niepokój dotyczący możliwego usunięcia spółki z indeksu MSCI w styczniu. Według ekspertów JPMorgan, taka decyzja mogłaby wywołać miliardowe pasywne odpływy i dodać kolejną warstwę stresu do już i tak kruchego rynku kryptowalut.
Tymczasem Michael Saylor, prezes MicroStrategy, pomimo spadków kontynuuje promowanie Bitcoina na platformie X, twierdząc, że „Bitcoin to sieć energetyczna dla ludzkiej cywilizacji”, co ma na celu uspokojenie inwestorów i podkreślenie długoterminowej wizji spółki.
Cała ta sytuacja stawia pod znakiem zapytania nie tylko krótkoterminową stabilność cen, ale także długoterminowe implikacje dla dużych korporacyjnych posiadaczy BTC, którzy mogą doświadczyć znacznego testu swojej strategii w nadchodzących miesiącach.