W czasie gdy Bitcoin ku zaskoczeniu wielu inwestorów rozpoczął korektę i próbuje powstrzymać wyprzedaż przy 29,200 USD, uśpiony portfel wieloryba BTC odnotował aktywność. Po 12 latach uśpienia. Jego posiadacz przeniósł ponad 31 milionów dolarów na giełdę. Odnotował także rekordowy 600 000% zysk. Kupował Bitcoina po 4,92 USD w 2011 roku. Łącznie w portfelu znajdowało się 1037 BTC. Transfer całości miał miejsce przy cenie 29,956 USD i wszedł w życie 22 lipca, na chwile przed powstaniem historycznego 800,000 bloku BTC. Oraz chwile przed dynamicznym spadkiem poniżej 30,000 USD. Saldo welorybiego portfela osiągnęło ATH przy 71,6 mln dolarów, gdy BTC osiągnął rekordową ceną 69 044 dolarów, 10 listopada 2021 roku.
Przedstawiony powyżej, analizowany przez Glassnode’a wynik akumulacji według grup inwestrów, że najmniejsze podmioty (poniżej 100 BTC) spowolniły sprzedaż w czerwcu. Z drugiej strony, grupa wielorybów posiadająca wykazywała niejednoznaczne zachowania. Adresy posiadające ponad 10 tys. BTC wyraźnie sprzedawały, co dobrze obrazuje dystrybucja na wykresie. W tym samym czasie portfele między 1–10 tys. BTC akumulowały Bitcoina w znacznie szybszym tempie. Podział portfeli, czy dystrybucja z najwyższych poziomów piramidy posiadaczy?
Kogo zaskoczyły spadki?
Traderzy w ostatnim czasie pozostawali bardzo ostrożni. Zwłaszcza wobec optymizmu wokół wniosków o spot ETF. Wskazały na to przedstawione wyżej wskaźniki dźwigni sugerują. Stosunek kontraktów futures do kapitalizacji Bitcoina pozostaje dość niski. Pozytywne komentarze CEO BlackRock, Finka nie pomogły napędzić kryptowalut. Stare powiedzenie z rzymskiej Eneidy mówi 'Strzeżcie się Greków, nawet gdy niosą dary’. Dane Glassnode i Blockware Solutions pokazały, że stosunek open interest kontraktów terminowych do kapitalizacji rynkowej zastygnął w bardzo wąskim przedziale od 1,5% do 1,7% (dane z 4 ost. tygodni). A więc znacznie poniżej szczytowego poziomu 2,6% obserwowanego we wrześniu ubiegłego roku. Tak więcnie nastąpiła zmiana apetytu na ryzyko wśród traderów, pomimo utrzymywania przez BTC poziomu 30 000 USD. Blockware Solutuons spodziewa się, że pierwsze skrzypce w najbliższych tygodniach odegra rynek spotowy, gdzie podaż pozostaje wciąż niska.
Dźwignia finansowa umożliwia otwieranie pozycji o wartości większej niż depozyt lub inne aktywa zdeponowane jako taki na giełdzie. Korzystanie z niej może zwiększyć zarówno zyski, jak i straty. Co więcej naraża spekulantów na likwidację – automatyczne zamknięcie byczych lub niedźwiedzich pozycji z powodu braku depozytu zabezpieczającego. Im wyższy stopień dźwigni, tym większe prawdopodobieństwo, że likwidacje wprowadzą zmienność na rynek. Spowodowaną zwykle masowymi 'margin callami’. Jednym ze sposobów śledzenia wykorzystania dźwigni finansowej na rynku crypto jest podzielenie wolumenu 'open interest’ przez wartość BTC w portfelach powiązanych z portfelami giełd instrumentów pochodnych. Tak oszacowana szacowana dźwignia finansowa, spopularyzowana przez CryptoQuant, pozostaje w dużej mierze w stagnacji od 20 czerwca, co jest oznaką, że przeciętny trader gra bezpiecznie.
ETF to za mało?
Powszechny w ostatnich tygodniach temat crypto ETFów przestał elektryzować rynek. Inwestorzy zdają sobie sprawę, że muszą czekać na decyzje regulatorów. Kluczowe z nich wpłyną dopiero w 2024 roku, choć jeszcze w sierpniu możemy poznać aktualizację wniosków Ark Invest i Grayscale Bitcoin Trust.
Tajemnicze ruchy portfeli?
Rząd Stanów Zjednoczonych był jednym z największych deponentów BTC na giełdach w ostatnim czasie. Prezkazał prawie 10 000 BTC – o wartości zbliżonej do 300 milionów USD, 12 lipca. Transakcje miały związek z SilkRoad. Nie jest jasne, czy transakcje zostały wysłane na giełdy, czy też Bitcoiny pozostają w posiadaniu Departamentu Sprawiedliwości USA. Nie tak dawno, 11 czerwca inny wieloryb Bitcoin przeniósł 1400 BTC (warte wtedy ok. 36 milionów dolarów). Z kolei w kwietniu inny adres wielorybi wysłał na giełdę 2 071 BTC (ok. 60 milionów dolarów) prawie 10 lat po nabyciu BTC na poziomie 663 USD, wg. danych Lookonchain. Roczny rekord należy jednak do hodlera z lutego, który przenióśł na giełdę 250 milionów USD w 26,056 BTC. Portfel w szczycie wart był 1 mld USD, ale jego wartość stopniała o 75% od ATH. Pomimo tych transferów, ponad 55% BTC nie zmieniło właścicieli od ponad dwóch lat, zgodnie z danymi Glassnode’a.
Może Cię zainteresuje: