Obecnie Bitcoin konsoliduje tuż powyżej 111 000 USD po miesięcznej korekcie od szczytów z połowy lipca, które zbliżały się do 120 000 USD.
W świecie aktywów cyfrowych, gdzie zmienność jest codziennością, inwestorzy i analitycy często polegają na analizie technicznej, aby zidentyfikować potencjalne zwroty akcji i prognozować przyszłe ruchy cen. Jednym z najbardziej rozpoznawalnych i wiarygodnych wzorców na wykresach jest odwrócona formacja głowy z ramionami (H&S), która jest klasycznym sygnałem odwrócenia trendu z spadkowego na wzrostowy. Formacja ta rysuje się na horyzoncie Bitcoina, a jej potencjalne wybicie sugeruje możliwość osiągnięcia historycznego poziomu 120 000 USD.
Rozłóżmy to na czynniki pierwsze
Formacja odwróconej głowy z ramionami (head and shoulders) składa się z trzech dołków: głębszego środkowego dołka, zwanego „głową” (na rysunku oznaczonego literą H), otoczonego dwoma płytszymi dołkami, „ramionami” (S), które są mniej więcej równe. Dołki te są oddzielone od siebie dwoma szczytami, które razem tworzą kluczową linię oporu, zwaną „linią szyi”. Decydujące wybicie powyżej tej linii sygnalizuje odwrócenie trendu i jest uważane za potwierdzenie rozpoczęcia nowego, byczego cyklu. Zasięg docelowy po wybiciu jest zazwyczaj równy odległości od szczytu „głowy” do linii szyi, co w obecnej sytuacji rynkowej Bitcoina wskazuje na poziom 120 000 USD.
Obecnie Bitcoin znajduje się w kluczowym momencie, formując prawy bark formacji. Linia szyi, stanowiąca opór, znajduje się na poziomie 113 378 USD. Przekroczenie tej granicy cenowej byłoby katalizatorem dla gwałtownego wzrostu. Jednakże formacja zostanie unieważniona, jeśli cena spadnie poniżej 107 300 USD. Taki spadek wzmocniłby niedźwiedzie sygnały widoczne na wykresie dziennym, przenosząc uwagę na wsparcie w okolicach 101 850 USD, gdzie znajduje się 200-dniowa prosta średnia ruchoma.
Dziś Bitcoin konsoliduje tuż powyżej 111 000 USD. Wskaźnik Wstęgi Bollingera pokazuje zwężenie zmienności, z górną wstęgą w pobliżu 115 300 USD działającą jako opór, a dolną w okolicach 107 600 USD jako wsparcie. Ostatnie świece japońskie wskazują na stabilizację, z kupującymi broniącymi dolnej wstęgi i zapobiegającymi dalszemu spadkowi. Niemniej jednak 20-dniowa średnia ruchoma nadal ma trend spadkowy, co sugeruje, że rynek nie przeszedł jeszcze w pełni w tryb byczy. Krótkoterminowa struktura jest walką między rajdami ulgi a szerszą konsolidacją. Jeśli Bitcoinowi uda się utrzymać powyżej 112 000 – 113 000 USD, następny test oporu leży na 115 000 – 116 000 USD. Odmowa w tym obszarze może wywołać kolejny retest strefy wsparcia 108 000 USD. Poniżej tego poziomu, wykres pozostawia przestrzeń dla głębszych testów w kierunku 102 000 – 104 000 USD.
To już kiedyś było
Kluczowy dla tego byczego scenariusza jest kontekst makroekonomiczny. Historia pokazuje, że cena Bitcoina silnie rośnie w okresach, gdy Rezerwa Federalna przechodzi od zacieśniania do łagodzenia polityki pieniężnej. Rozszerzanie płynności napędza apetyt na ryzyko, a kryptowaluty mają tendencję do czerpania z tego korzyści w sposób nieproporcjonalny w stosunku do rynków akcji. Osłabienie na rynku pracy nie jest jeszcze parą z recesyjnym kurczeniem się gospodarki. Oznacza to, że inwestorzy obstawiają, że wzrost może się utrzymać, podczas gdy stopy procentowe spadną – to idealna sytuacja dla ryzykownych aktywów. Jeśli dane o inflacji w tym tygodniu pokażą oznaki ochłodzenia, może to dać Fed więcej miejsca do agresywnego działania, dodatkowo wspierając wzrost Bitcoina.