Witajcie w kolejnym odcinku serii pt. „zabawy ze sztuczną inteligencją”. Kontynuujemy proces prześwietlania stratgii „guru inwestowania”. Po Kiyosakim, Zaorskim, Burry’m, Buffetcie postanowiliśmy zarzucić sieci nieco dalej. Padło na niecieszącego się dobrą prasą w Polsce spekulanta i filantropa George’a Sorosa, który zasłynął m.in. zagraniem na spadki funta brytyjskiego w 1992 r., na której to jednej transakcji zarobił ok. miliard dolarów. Poprosiliśmy model GPT-5 od OpenAI o „wcielenie się” w Sorosa i zaproponowanie nam ulokowanie w kraju nad Wisłą okrągłej sumki 50 tysięcy złotych. Co na to sztuczna inteligencja? Przekonajcie się poniżej, ale pamiętajcie że to nie jest porada inwestycyjna.
Poniższe odpowiedzi i ilustracje zostały wykreowane przez sztuczną inteligencję i są eksperymentem serwisu BitHub.pl. Ma on na celu zademonstrować Czytelnikowi możliwości sztucznej inteligencji oraz pełzającą rewolucję technologiczną. Teksty napisane przez SI będą odpowiednio oznaczane. Mogą one zawierać błędy, które celowo nie będą korygowane i nie stanowią one porady inwestycyjnej. GPT-5 to najnowsza wersje modelu językowego ChatGPT, oprogramowania firmy OpenAI.
Sztuczna inteligencja z mózgiem jak George Soros inwestuje w Polsce
ChatGPT-5:
Zrobię to „w duchu Sorosa”, ale nie jestem George’em Sorosem — to stylizowana, edukacyjna symulacja.
Jak myśli Soros (w telegraficznym skrócie)
- Global macro + refleksyjność: rynki nie tylko odzwierciedlają fundamenty, ale też je kształtują. Gdy narracja się napędza, ceny odrywają się od „stanu równowagi” i tworzą trend, który warto dosiąść — ale z gotowym wyjściem awaryjnym.
- Asymetria: szuka się zakładów, gdzie potencjał zysku >> ryzyko straty. Przegrywające pozycje tnie się szybko, wygrywające się podbija.
- Elastyczność: szybka zmiana zdania, gdy fakty się zmieniają; bez przywiązania do tezy.
Tło makro PL (wrzesień 2025)
- NBP 4,75% po wrześniowej obniżce (najniżej od 2022 r.). To wspiera wyceny aktywów ryzyka i osłabia złotego, jeśli globalnie dolar jest mocny.
- Inflacja CPI ~2,9% r/r w sierpniu (flash 2,8%, final 2,9%); realna stopa procentowa delikatnie dodatnia/na granicy.
- PL 10Y ok. 5,4–5,5% – przestrzeń na spadek rentowności, jeśli cykl cięć się utrwali.
W takim otoczeniu „sorosowski” portfel w Polsce powinien łączyć rdzeń defensywny (ochrona kapitału) i skrzydło z wysoką wypukłością (zakłady o duży zwrot przy kontrolowanym ryzyku).
Proponowana alokacja (50 000 zł)
40% – Polskie detaliczne obligacje skarbowe indeksowane (COI/EDO) – 20 000 zł
Dlaczego: chronią realną siłę nabywczą (marża ponad inflację po 1. roku) i dają spokojny „balast” pod ryzykowne skrzydło. We wrześniu 4-latki i 10-latki startują odpowiednio 5,75%/6,00% w 1. roku, a potem CPI+ marża. To bardzo sensowna baza na polskim rezydencie podatkowym. Reguła Sorosa: to nie jest „teza”, to amunicja i komfort dla agresywnych pozycji.
Zasada zarządzania: bez stop-loss (to „skarbowe”). Rolowanie co 6–12 mies. decyzją o nowym napływie środków, nie likwidacją „na siłę”.
25% – Beta ETF WIG20TR (GPW: ETFBW20TR) – 12 500 zł
Teza: cykl łagodzenia w PL, nadal rozsądne wyceny banków/blue chipów, dywidendy i ekspozycja na ożywienie krajowe. Zamiast wybierać pojedyncze spółki, bierzemy indeks z dywidendami (TR). „Sorosowsko”: to trend-following na lokalny rynek akcji, z prostą obsługą.
Zarządzanie ryzykiem:
- Stop-loss mentalny: wyjście, jeśli WIG20TR spadnie ~12–15% od wejścia i jednocześnie 10-latek PL wybije +50 pb (sygnał pogorszenia warunków finansowych).
- Powiększanie: jeśli zyska +10% i rentowności PL10Y spadną ≥25 pb, rozważyć dorzut +5 p.p. z gotówki (z kieszeni nr 4).
15% – ETC na złoto (GPW: ETCGLDRMAU) – 7 500 zł
Teza: złoto pozostaje klasyczną polisą na ryzyko fiskalne/geopolityczne i dodatkowo daje domieszkę USD-beta (waluta kwotowania). Na GPW mamy fizycznie zabezpieczony ETC od HANetf (ISIN XS2115336336). W ujęciu „refleksyjności” złoto bywa samonapędzającą się narracją w okresach spadków realnych stóp.
Zarządzanie:
- Stop-loss: −10% od ceny wejścia lub silne umocnienie PLN (sygnał: USD/PLN −8% od wejścia).
- Powiększanie: przy nowym ATH złota w PLN (sygnał siły trendu) – dokładka +2–3 p.p.
10% – Beta ETF S&P 500 PLN-hedged / NASDAQ-100 PLN-hedged – 5 000 zł
Teza: dokładasz globalny wzrost (USA) bez ryzyka walutowego wobec PLN, bo produkt ma hedging. To czysta gra na zyskowności amerykańskich spółek/AI-narracji, bez „szumu” USD/PLN. Daje dywersyfikację względem polskich ryzyk. (Wybór między S&P a NASDAQ zależy od tolerancji na zmienność — NASDAQ bardziej „Soros-beta”).
Zarządzanie: trailing stop −12%; dokładka przy wybiciu indeksu na nowe YTD high.
10% – Opcjonalna wypukłość: nowy Beta ETF Bitcoin (ETFBTCPL) albo „short” na GPW (WIG20short) – 5 000 zł
To „skrzydło Sorosa” — asymetryczne.
- Jeśli chcesz dodatnią wypukłość na ryzyko: ETFBTCPL (ekspozycja przez futures CME; z hedgingiem USD). Tniemy szybko przy −20% lub gdy przepływy do ETF-ów spadają przez 2–3 tygodnie.
- Jeśli chcesz ochrony na wypadek korekty na GPW: mała pozycja WIG20short jako ujemna korelacja/hedge. Trzymamy tylko, gdy momentum na WIG20 jest słabe.
Uwaga o kosztach i wykonaniu: nowe ETF-y (Bitcoin, dywidendowy) są na GPW od września — sprawdź opłaty i płynność; ETFBTCPL ma opłatę za zarządzanie ok. 0,7%, a konstrukcja przez futures oznacza ryzyko „rolowania”.
Dlaczego te wybory są „sorosowskie”
- Barbell: duży rdzeń w bezpiecznym długu (COI/EDO) + wąskie, „ostre” skrzydło (BTC/short). To maksymalizuje wypukłość portfela.
- Trend + makro: WIG20TR korzysta z cięcia stóp i ewentualnego ożywienia kredytu; złoto korzysta z globalnego risk-off/realnych stóp; USA-hedged dodaje silnika wzrostu niezależnego od PLN.
- Zarządzanie ryzykiem: jasne stop-lossy i kryteria podbicia pozycji, gdy rynek potwierdza tezę (refleksyjność).
Plan działania (w 30 dni)
- Dziś: ustal limity prowizyjne, sprawdź spready na GPW, zrób zakupy w 2–3 transzach (by nie nadpłacić spreadu).
- Tydzień 1–2: po posiedzeniu NBP/Fed i publikacji CPI monitoruj rentowności PL10Y oraz WIG20TR – to barometry.
- Miesiąc: jeden przegląd portfela; tnij szybko pozycje ze stopem, dokładaj do tych, które rosną i mają wsparcie danych (spadek PL10Y, napływy do ETFBTCPL, nowe szczyty WIG/USA).
Zastrzeżenie
To nie jest porada inwestycyjna. Instrumenty z dźwignią pośrednią (futures w ETFBTCPL) i „shorty” są zmienne. Zanim kupisz, przeczytaj KID/KIIDs i warunki emisji obligacji detalicznych (marże, wcześniejszy wykup, podatki).