Temperatura globalnych rynków sięga zenitu, ale Bitcoin wciąż traci niemal 15% do historycznego ATH. Oto zestawienie ciekawych i ważnych wydarzeń z ostatnich dni. Zapraszamy.
1. ProShares wprowadzi ETF-y denominowane w Bitcoinie?
Nowe fundusze ETF obejmują S&P 500, Nasdaq-100 i złoto. Mechanizm: długa pozycja w aktywach bazowych, krótka w USD i długa w kontraktach BTC. Hossa z „mądrym lewarem”?
2. Bitcoin w konsolidacji
Rynek BTC może spaść do 75–80 tys. USD przy dalszym wzroście rentowności i presji na akcje. 25–30% korekta w hossie to możliwy scenariusz przed paraboliczną falą wzrostów. Do Kwon z Terraform Lab (Luna) ma zostać wydany USA (ekstradycja z Czarnogóry)
3. Prognozy Blockware dla BTC
Zakres: 150–400 tys. USD na koniec 2025 r. Scenariusz optymistyczny zakłada cięcia stóp Fed, adopcję korporacyjną i strategiczną rezerwę USA. Niedźwiedzi: brak poparcia dla Bitcoin ACT (150 tys. USD). Bazowy scenariusz to 200 tys. USD za BTC. Tesla może wrócić do akumulacji BTC – ok. 57% wydobycia to już „zielona energia” (Musk w 2021 mówił o minimum 50%).
4. S&P 500 z rekordowym wzrostem
Indeks wzrośnie o 25% w 2023 r., osiągając najlepszy wynik od 1997 r. Spadki po Fed i „optymalizacja podatkowa” w grudniu – rynek nadal w fazie 'rollercoastera’. Dane PCE potwierdzają szybszy spadek inflacji, co zwiększa oczekiwania na cięcia stóp Fed w 2025 r. – mimo jastrzębiego Powella.
5. Odpływy z rynków akcji
Według BofA w ostatnim tygodniu z rynków akcji wycofano 35 mld USD, co jest rekordem od grudnia 2022 r.
6. Wzrost rentowności obligacji USA
Rentowności 10-letnich obligacji wynoszą 4,63%. Wysokie wskaźniki cena/zysk S&P 500 historycznie zwiastują spadki w długim terminie.
7. Koncentracja na S&P 500
Microsoft, Nvidia i Apple odpowiadają za 21% S&P 500. Kryzys militarny USA-Chiny-Tajwan może szczególnie uderzyć w Apple i Nvidia. Poprzednie takie koncentracje miały miejsce w latach 1999 (Microsoft, Cisco, IBM) i 1983 (IBM, AT&T, Exxon).
8. Sankcje Chin wobec USA
Chiny odpowiedziały na sprzedaż broni dla Tajwanu sankcjami wobec USA. Jednocześnie sektor zbrojeniowy w USA notuje spadki, inwestorzy obawiają się 'trzęsienia ziemi’ w zbrojeniówce za Trumpa.
9. Stagnacja w strefie euro
Rosnące ceny energii i słabe dane makro wskazują na stagflację. Putin zapowiada wzrost cen gazu w Europie do 2025 r. EBC wstrzymuje się z dalszymi cięciami stóp.
10. Boeing na fali wzrostu
Akcje Boeinga zyskały 30% od listopada, podczas gdy Lockheed Martin stracił 20% od października. Opóźnienia w dostawach F-35 i krytyka Muska mogą zwiększyć szanse Boeinga w potencjalnch przetargach na myśliwce dla US Navy (F/A 18 Superhornet Block III).
11. Korea Północna eskaluje napięcia
Yonhap informuje o „najsilniejszej strategii odpowiedzi” wobec USA. Szczegóły nie są znane, ale możliwy jest wzrost napięć w regionie.
12. Chiński przemysł w 2024 r.
Produkcja przemysłowa ma wzrosnąć o 5,7% r/r, choć zyski państwowych firm spadły od stycznia do listopada 2024 r. o symboliczne 0,1% r/r. Bank Światowy prognozuje wzrost PKB Chin na 4.9% r/r w 2024 i 4.5% w 2025 roku.