Poniżej publikujemy listę kluczowych informacji i wydarzeń na rynkach, z ostatnich dni. Zapraszamy do lektury.
1. Korekta na rynku kryptowalut?
- Indeks Cross Border Capital spadł, sugerując zaostrzenie globalnych warunków handlowych.
- Spadek wskaźnika historycznie związany był ze spadkami cen BTC. Podobnie wskazuje zmniejszająca się podaż pieniądza M2.
2. Bitcoin po 100 tysięcy dolarów?
- BTC blisko psychologicznego poziomu oporu 100 tys. USD. Ubiegły tydzień przyniósł odpływy z funduszy ETF.
- Przebicie 100 tys. USD może wywołać masowe likwidacje pozycji krótkich i szybkie wybicie do 110 tys. USD.
- W piątek cena na CME chwilowo przekroczyła 100 tys. USD. Szybko wróciła poniżej.
3. Ethereum na fali wzrostów
- Cena powyżej 3700 USD, a wartość kontraktów na CME osiągnęła rekord. Ethereum radzi sobie w ostatnich dniach lepiej, niż Bitcoin. Druga faza cyklu crypto?
- Kluczowy opór techniczny to 4000–4100 USD. Kapitalizacja Ethereum przewyższa m.in. Costco i Netflix, plasując się na 29. miejscu w rankingu globalnych aktywów.
4. Cardano i nowy kamień milowy
- Pierwszy inteligentny kontrakt zero knowledge (ZK) wdrożony dzięki Plutus v3.
- Halo2 umożliwia integrację z aplikacjami ZK i innymi blockchainami, np. Midnight.
5. Rajd Świętego Mikołaja?
- Grudzień bywa bardzo dany dla rynku akcji w USA (75% grudni od 1928 r. kończyło się wzrostami na S&P 500), ale premia za ryzyko akcji najniższa od dekad.
- Rosną rentowności obligacji USA, a odpływy z rynku akcji zwiększają napięcie. Masowa realizacja zysków czy świąteczna poprawa nastrojów na Wall Street?
6. Rekordowy listopad na S&P 500
- Indeks wzrósł o 5,7%, notując najlepszy miesiąc w tym roku.
- Inwestorzy ulokowali 141 mld USD w amerykańskie akcje, szczególnie w branży finansowej. To drugi z rzędu rok wzrostów powyżej 20%; pierwszy raz od 1998 roku.
7. Bańka na akcjach USA?
- Akcje amerykańskie stanowią 75% indeksu MSCI, choć USA generuje tylko 26% światowego PKB.
- Tak wysoki poziom widziano ostatnio podczas bańki Nifty 50 w latach 70. Ostrzeżenia ze strony SocGen o ryzyku bańki.
8. Hossa dopiero się rozkręca?
- Średnia hossa w USA trwa 5 lat; obecna trwa nieco ponad 2 lata. Zatem, czy historia się powtórzy? Yardeni Research twierdzi, że tak.
- Indeks S&P 500 wzrósł o 68% od dołka, a historyczna średnia wynosi 180% zwrotu podczas hossy.
9. Prognozy dla S&P 500
- Deutsche Bank podnosi prognozę na grudzień do 7000 punktów (+16%). Yardeni Research przewiduje 8000 w 2026 r. i 10 000 do końca dekady. Oczekiwany zwrot w ciągu 6 lat: 66%.
10. Geopolityka i BRICS
- Donald Trump grozi 100% cłami dla krajów BRICS, jeśli nie pozostaną przy dolarze.
- „Weaponizacja” dolara może wpływać na długoterminowy kurs eurodolara.
11. Europejskie stopy procentowe
- J.P. Morgan prognozuje cięcie stóp o 50 pb przez EBC. Niemiecka gospodarka spowalnia, co potwierdzają szwajcarskie firmy.
12. Wielka Brytania i Korea
- Brytyjskie sentymenty biznesowe najniższe od czasów Covid-19, wg analiz IoD.
- Eksport Korei spadł do 14-miesięcznych minimów z powodu słabszego popytu w USA.
13. Chiny
- Chiny ostrzegły USA po nowej transzy sprzedaży broni dla Tajwanu.
- Usługowe indeksy PMI z Chin na poziomie neutralnym 50 (dla przemysłu minimalnie wyżej bo 50.3, a ceny nieruchomości wzrosły. Przychody kasyn w Makau skoczyły o 26%.
14. Bliski Wschód
- Ropa na fali wzrostów. Irak deklaruje Syrię po „atakach terrorystycznych”.
- Rosja i Chiny kontynuują współpracę militarną, a sytuacja w Syrii zaostrza się.