Koniec tygodnia przynosi ciekawe doniesienia z rodzimego rynku, a konkretnie branży IT. Firma cyber_Folks zamierza przejąć niemal połowę (49,9 proc.) udziałów w spółce Shoper. Z akcjonariuszami tej ostatniej zawarto już przedwstępną umowę zakupu akcji. Koszt transakcji sięgnie niemal 550 mln zł, ale najpierw zgodę na nią musi wydać Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Ponad pół miliarda zł za połowę udziałów w firmie Shoper
Ustalono, że cena sprzedaży jednej akcji wyniesie 39 zł. Kto pozbędzie się papierów wartościowych? Podmioty Modhaus, K_K Fundacja Rodzinna, R_E Fundacja Rodzinna oraz KFF Holding sprzedadzą po ponad 8 proc. udziałów w kapitale zakładowym. Z kolei V4C sprzeda niespełna 17,5 proc. udziałów. Zawarte już porozumienie przewiduje, że cyber_Folks wpłaci na rzecz każdego ze sprzedających zadatek: po niemal 8 mln zł.
Jednocześnie sprzedający zobowiązali się, że nie będą prowadzić działalności konkurencyjnej wobec Shopera na terytorium Polski, Czech, Węgier, Rumunii, Chorwacji, Serbii, Bośni i Hercegowiny. W przypadku V4C zakaz konkurencji ograniczony jest do terytorium Polski.
Shoper to podmiot świetnie znany w branży e-commerce. Spółka rozwija platformę, dzięki której można budować i obsługiwać sklepy internetowe. Do tego dochodzą usługi dodatkowe dla sprzedawców: od płatności, przez logistykę, po rozwiązania marketingowe. Firma zadebiutowała na GPW w 2021 roku i obecnie jest notowana w ramach indeksu WIG80.
Z kolei cyber_Folks działa głównie z obszarze hostingu, automatyzacji procesów biznesowych czy komunikacji elektronicznej. Istotne jest to, że podmiot już teraz tworzy narzędzia, z których korzystają sklepy internetowe, więc nie wchodzi na całkiem sobie nieznane terytorium. Spółka jest notowana na warszawskim parkiecie od 2017 roku (wcześniej jako R22) i wchodzi w skład indeksu WIG40. Jakub Dwernicki, prezes cyber_Folks, tak tłumaczy transakcję:
Inwestycja w Shoper to kluczowy krok w realizacji naszej strategii budowy lidera technologii e-commerce w Europie Środkowo-Wschodniej. Dzięki transakcji istotnie powiększamy rynek odbiorców naszych usług. Zyskamy także szansę na wymianę technologii i know-how bardzo doświadczonych zespołów. Shoper zdobył szerokie uznanie i wiodącą pozycję na polskim rynku. Wierzymy, że nasze doświadczenie w zakresie akwizycji do dalszej konsolidacji rynku narzędzi e-commerce w Europie Centralnej.
Jak cyber_Folks zamierza sfinansować przejęcie udziałów?
Robert Stasik, wiceprezes cyber_Folks, zapewnił, że transakcja nie wpłynie na politykę dywidendową firmy: dywidenda ma rosnąć. Jak podmiot zamierza sfinansować zakup? Menedżer wyjaśnia, że:
Poziom naszego zadłużenia jest na historycznie niskim poziomie. Po III kwartale wskaźnik długu netto do EBITDA wynosił 0,5 z perspektywą dojścia praktycznie do zera na koniec roku. W związku z tym ogłoszoną transakcję sfinansujemy kapitałem dłużnym.
Warto dodać, że w ostatnim kwartale spółka cyber_Folks wypracowała ponad 17 mln zł zysku netto (wzrost o 70 proc. wobec analogicznego okresu roku 2023). W tym samym czasie przychody firmy wyniosły 185 mln zł (wzrost o 54 proc. rok do roku).
Akcje spółek cyber_Folks i Shoper wyraźnie drożeją
Doniesienia dobrze podziałały na kurs obu spółek. W godzinach popołudniowych akcje Shopera drożały o ponad 7 proc. do niemal 43 zł. Warto jednak odnotować, że jeszcze na początku listopada za jedną akcję tego podmiotu płacono 45 zł.
Jeszcze mocniej drożały akcje cyber_Folks – o ponad 11 proc. Za jeden papier tego podmiotu w godzinach popołudniowych płacono 136 zł. Na początku listopada jedną akcję można było kupić za 115 zł.